Encyclopédie des indicateurs techniques

La moyenne arithmétique des N dernières clôtures, chaque barre ayant le même poids. Le plus ancien des filtres de tendance : lisse et stable, mais la plus lente à réagir de toutes les moyennes mobiles.

Comment le lire: Prix au-dessus d'une SMA ascendante = tendance haussière ; les croisements 50/200 (golden cross et death cross) sont les signaux de régime long terme classiques.

Une moyenne mobile qui pondère les clôtures récentes exponentiellement plus que les anciennes, si bien qu'elle tourne nettement plus vite que la SMA de même longueur. La brique de base du MACD et de nombreux autres indicateurs.

Comment le lire: Tradez dans le sens de sa pente et utilisez-la comme support/résistance dynamique ; les croisements d'EMA rapide/lente (12/26, 50/200) marquent les changements de tendance.

Une moyenne mobile à pondération linéairement croissante — la dernière barre compte N fois plus que la plus ancienne. Se situe entre la SMA et l'EMA en réactivité.

Comment le lire: À lire comme toute moyenne mobile : la pente pour la direction de la tendance, le croisement du prix pour des alertes précoces de changement de tendance.

La construction d'Alan Hull : une WMA de la différence entre une WMA de demi-longueur et une de longueur complète, relissée sur √N barres. Réduit considérablement le retard tout en restant lisse.

Comment le lire: Les traders agissent sur le retournement de la pente de la HMA elle-même — le changement de couleur/direction est le signal, plutôt qu'un croisement du prix.

Une moyenne mobile où chaque clôture est pondérée par le volume de sa barre : les barres très échangées tirent la ligne davantage que les barres calmes.

Comment le lire: Une VWMA au-dessus de la SMA simple de même longueur signifie que le volume se concentre sur les barres haussières — le mouvement est payé ; en dessous, le volume favorise les vendeurs.

La formule de réduction du retard de Mulloy : 2×EMA − EMA(EMA). Pas un simple double lissage d'EMA — la soustraction annule l'essentiel du retard tout en conservant le lissage.

Comment le lire: À utiliser comme une EMA plus rapide : la pente et les croisements du prix signalent plus tôt, au prix de plus de faux signaux en marché sans tendance.

L'étape suivante de la même idée : 3×EMA − 3×EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA)). Encore moins de retard que la DEMA — l'une des moyennes lisses les plus rapides qui soient.

Comment le lire: Idéale comme ligne de signal rapide face à une moyenne plus lente ; seule, elle colle tellement au prix que les croisements deviennent incessants en range.

Une EMA alimentée par des données dé-retardées : le prix plus la différence entre maintenant et il y a (N−1)/2 barres. Ce décalage compense presque entièrement le retard inhérent à l'EMA.

Comment le lire: À lire comme une EMA qui tourne à l'heure plutôt qu'en retard ; ses croisements avec une EMA standard de même longueur signalent tôt les bascules de momentum.

Une moyenne mobile dont la vitesse s'adapte au marché : un ratio d'efficience (mouvement net ÷ mouvement total) la rend rapide dans les tendances propres et presque plate dans le bruit.

Comment le lire: Une KAMA plate est en soi une information — le marché est sans tendance, restez à l'écart ; quand la KAMA s'incline et que le prix tient d'un côté, la tendance est assez efficiente pour être tradée.

Une moyenne mobile à courbe de pondération gaussienne décalée vers les barres récentes — un compromis réglable qui obtient à la fois le lissage et un faible retard.

Comment le lire: À utiliser comme ligne de tendance plus propre : une clôture du prix à travers l'ALMA donne moins de faux croisements qu'une EMA de même longueur.

Le point terminal d'une droite de régression linéaire ajustée sur les N dernières clôtures, tracé barre par barre — une moyenne mobile qui projette où la tendance « devrait » être plutôt qu'où elle était.

Comment le lire: Sa pente est une lecture directe de la direction de la tendance ; le retour du prix vers la LSMA après un étirement est l'entrée de retour à la moyenne.

Le lissage de Wilder : chaque valeur reporte (N−1)/N de la précédente — mathématiquement une EMA avec α = 1/N. Le discret moteur interne du RSI, de l'ATR et de l'ADX.

Comment le lire: Environ deux fois plus lente qu'une EMA de même longueur ; utilisez-la comme référence de long terme à laquelle comparer les autres moyennes.

Une moyenne doublement lissée à pondération triangulaire culminant au milieu de la fenêtre — la plus lisse des moyennes classiques, et la plus retardée.

Comment le lire: Ignorez ses croisements ; sa valeur est de montrer la tendance de fond avec le bruit entièrement gommé.

La cascade de six EMA de Tim Tillson mêlée à un coefficient de « facteur de volume » — exceptionnellement lisse, avec bien moins de retard que sa douceur ne le laisserait penser.

Comment le lire: Tradez l'inflexion du T3 lui-même : un changement de pente est le signal, et sa douceur rend ces inflexions rares et significatives.

Une moyenne auto-ajustée dont le diviseur de lissage accélère quand le prix décroche en dessous et ralentit quand le prix file devant — conçue pour coller au prix sans multiplier les faux signaux.

Comment le lire: À utiliser comme ligne de tendance adaptative : elle suit le prix de près en tendance tout en résistant aux faux croisements qui plombent les moyennes à longueur fixe en marché sans tendance.

Une bande suiveuse placée à un multiple d'ATR au-dessus ou en dessous du prix, qui change de côté quand le prix clôture au travers — filtre de tendance et ligne de stop en un.

Comment le lire: Long tant que la ligne est sous le prix, flat/short quand elle bascule au-dessus ; beaucoup de traders se contentent d'y faire suivre leur stop.

Le « stop and reverse » de Wilder : un point qui démarre loin de la tendance et accélère vers le prix à mesure que la tendance dure, garantissant un croisement à terme.

Comment le lire: Points sous le prix = tendance haussière, au-dessus = baissière ; la bascule est le signal de sortie/retournement. Excellent stop suiveur en tendance, faux signaux permanents en range.

Un système complet en une seule superposition : les lignes médianes Tenkan et Kijun, un nuage (Senkou A/B) projeté 26 barres en avant, et la Chikou, clôture décalée en arrière. Le nuage cartographie les futures zones de support/résistance.

Comment le lire: Prix au-dessus du nuage = régime haussier (en dessous = baissier) ; le croisement Tenkan/Kijun dans ce régime est l'entrée classique, et le bord du nuage le stop naturel.

Mesure le nombre de barres écoulées depuis le plus haut (Aroon Up) et le plus bas (Aroon Down) de la fenêtre, sur une échelle de 0 à 100 — une pure jauge de tendance fondée sur la fraîcheur des extrêmes. L'oscillateur Aroon est Up moins Down.

Comment le lire: Up au-dessus de 70 avec Down sous 30 = tendance haussière installée ; le croisement Up/Down (passage à zéro de l'oscillateur) signale un changement de tendance.

Deux lignes construites sur l'amplitude entre la barre courante et l'extrême opposé de la barre précédente : VI+ capte l'expansion haussière de l'amplitude, VI− l'expansion baissière, chacune normalisée par le true range.

Comment le lire: VI+ croisant au-dessus de VI− signale une tendance haussière naissante (et inversement) ; plus l'écart est large, plus la tendance est forte.

Le système de mouvement directionnel de Wilder : +DI et −DI mesurent l'amplitude directionnelle haussière et baissière, et l'ADX — la différence lissée entre les deux — mesure la force de la tendance indépendamment de sa direction.

Comment le lire: ADX au-dessus de 25 = une tendance qui vaut la peine d'être tradée, sous 20 = marché sans tendance ; prenez la direction sur le croisement des DI et la force sur un ADX ascendant.

Le MACD passé deux fois dans les mathématiques de cycle stochastiques — la tentative de Doug Schaff de faire tourner le MACD à la vitesse du cycle. Oscille entre 0 et 100 et se déplace par balayages décisifs.

Comment le lire: Signal d'achat quand le STC repart à la hausse depuis sous 25, de vente quand il se retourne à la baisse depuis au-dessus de 75 — plus tôt que le croisement MACD équivalent.

Une WMA de 10 périodes de la somme de deux taux de variation longs (14 et 11 mois dans l'original) — conçue par Edwin Coppock pour identifier les grands creux de marchés baissiers.

Comment le lire: Le signal classique est rare et unilatéral : la courbe repartant à la hausse alors qu'elle est sous zéro marque une opportunité d'achat de long terme.

Le momentum de synthèse de Martin Pring : quatre taux de variation de longueur croissante, chacun lissé, pondéré et sommé, coiffés d'une ligne de signal — tout le spectre du momentum dans une seule courbe.

Comment le lire: Le croisement du KST avec sa ligne de signal donne le signal de swing ; le passage à zéro confirme la direction de la tendance de fond.

La Variable Index Dynamic Average de Chande — une EMA dont la vitesse de lissage s'ajuste sur la valeur absolue du Chande Momentum Oscillator : elle colle au prix dans les tendances fortes et devient presque inerte dans le range. Calculée dans CoinSight comme vote de moyenne mobile et filtre du screener.

Comment le lire: Traitez-la comme une EMA adaptative : un prix au-dessus d'une VIDYA montante confirme la tendance ; son aplatissement est un signal précoce d'essoufflement qu'une EMA à période fixe ne montre que bien plus tard.

La Fractal Adaptive Moving Average d'Ehlers — elle mesure la dimension fractale de l'action des prix récente et en fait le facteur de lissage : les marchés hachés (haute dimension) reçoivent un lissage fort, les marchés directionnels presque aucun. Calculée dans CoinSight comme vote de moyenne mobile et filtre du screener.

Comment le lire: Utile là où les MM classiques multiplient les faux signaux : la FRAMA reste plate dans le bruit, puis s'accroche vite à une nouvelle tendance dès que l'action des prix devient unidirectionnelle.

Les Guppy Multiple Moving Averages — un ruban de six EMA courtes (les traders) et six EMA longues (les investisseurs). CoinSight calcule l'écart entre les deux groupes en pourcentage du prix et vote sur son signe.

Comment le lire: Les deux groupes alignés et qui s'écartent = tendance installée ; le groupe court qui se comprime contre le long = lutte pour le contrôle et point possible de retournement ou de cassure.

Les trois MM lissées et décalées de Bill Williams — Mâchoire (13/8), Dents (8/5), Lèvres (5/3) sur le prix médian. Lignes entrelacées = l'alligator « dort » (range) ; lignes qui s'ouvrent dans l'ordre = il « se nourrit » (tendance). CoinSight vote sur l'ordre d'empilement des trois lignes.

Comment le lire: Ne tradez les systèmes de tendance que lorsque la gueule est ouverte (Lèvres au-dessus des Dents au-dessus de la Mâchoire pour les achats) ; un alligator entrelacé est le filtre classique pour rester à l'écart.

L'Average Directional Index — la mesure de Wilder de la FORCE de la tendance indépendamment de sa direction, dérivée du système +DI/−DI. Calculé dans CoinSight : la lecture alimente les signaux d'analyse (tendance forte/faible) aux côtés de la ligne de direction DMI.

Comment le lire: Au-dessus de ~25 = une vraie tendance à suivre avec des outils de tendance ; sous ~20 = marché en range où les oscillateurs fonctionnent mieux. Un ADX qui monte pendant un mouvement le confirme ; un ADX qui baisse avertit que le mouvement s'épuise.

Le Trend Intensity Index — la part des écarts haussiers face aux écarts baissiers autour d'une SMA 60 sur les 30 dernières bougies, 0..100. Des lectures élevées signifient que le prix se maintient obstinément au-dessus de sa moyenne longue. Calculé dans CoinSight comme ligne de vote et filtre du screener.

Comment le lire: Au-dessus de ~65, il confirme une tendance haussière installée, sous ~35 une tendance baissière ; la zone médiane signale les phases de transition où se forment les configurations de cassure.

Le QStick de Tushar Chande — une simple SMA de (clôture − ouverture). Il isole la pression des corps de bougies : les bougies clôturent-elles majoritairement au-dessus ou en dessous de leur ouverture ? Calculé dans CoinSight comme ligne de vote et filtre du screener.

Comment le lire: Un QStick positif pendant un repli dit que les acheteurs gagnent toujours la bataille intrajournalière (contexte d'achat du creux) ; un changement de signe après un long parcours est une alerte précoce de bascule du momentum.

Une paire de stops suiveurs fondés sur l'ATR, construits à partir des plus hauts/plus bas récents : une ligne de stop pour les achats et une pour les ventes. Prix au-dessus des deux = tendance haussière intacte ; sous les deux = tendance baissière. CoinSight calcule les deux stops et vote selon le côté où se situe le prix.

Comment le lire: Avant tout un outil de placement de stop : faites suivre vos sorties acheteuses par le stop long plutôt que par un pourcentage fixe — la sortie s'élargit dans les phases volatiles et se resserre dans les phases calmes.

La droite de meilleur ajustement à travers les ~100 dernières clôtures, avec des bandes parallèles à ±2 erreurs types. CoinSight calcule la position du prix dans le canal et vote le retour à la moyenne aux extrêmes des bandes.

Comment le lire: Dans un marché tendanciel, achetez les replis vers la bande basse d'un canal orienté à la hausse ; une clôture franche hors du canal signale que la tendance accélère ou casse.

Une SMA avec des bandes décalées d'un pourcentage fixe au-dessus et en dessous — le canal de volatilité le plus simple, à largeur constante contrairement à Bollinger ou Keltner. Calculées dans CoinSight comme ligne de vote de retour à la moyenne.

Comment le lire: Fonctionne le mieux dans les marchés en range : jouez les contacts des bandes extérieures en retour vers la ligne médiane. En tendance forte, le prix peut longer une enveloppe longtemps — combinez avec un filtre de tendance.

Une jauge 0..100 indiquant si le marché est en tendance ou en range : elle compare la somme des true ranges à l'amplitude totale haut-bas de la fenêtre. Élevé = marché haché, faible = mouvement directionnel. Calculé dans CoinSight comme ligne informative (sans vote).

Comment le lire: Au-dessus de ~61,8 = marché haché, évitez les entrées de cassure ; sous ~38,2 = tendanciel, évitez la contre-tendance. Il ne dit rien de la direction — associez-le à un indicateur directionnel.

Le ratio de Wilder entre gains moyens et pertes moyennes sur N barres, sur une échelle de 0 à 100 — l'oscillateur de momentum le plus utilisé au monde.

Comment le lire: Au-dessus de 70 = surachat, sous 30 = survente — mais en tendance forte le RSI reste collé aux extrêmes ; la divergence (le prix inscrit un nouvel extrême, pas le RSI) est le signal de meilleure qualité.

L'oscillateur de Lane : où se situe la clôture dans la fourchette haut–bas des N dernières barres, sur une échelle de 0 à 100, avec %D comme ligne de signal lissée. Des clôtures près du haut de la fourchette = de la force.

Comment le lire: Le croisement %K/%D en zone 80+ est le déclencheur de vente, en zone sous 20 le déclencheur d'achat ; comme le RSI, il reste collé aux extrêmes en tendance forte.

La formule stochastique appliquée aux valeurs du RSI plutôt qu'au prix — un oscillateur d'oscillateur, conçu pour les traders qui trouvaient le RSI trop lent à atteindre ses extrêmes.

Comment le lire: À lire sur une échelle de 0 à 1 : au-dessus de 0,8 / en dessous de 0,2 avec un croisement %K/%D ; extrêmement sensible, donc à filtrer par la tendance de l'unité de temps supérieure.

L'écart du prix typique (H+L+C)/3 à sa propre moyenne, rapporté à la déviation moyenne — la mesure d'étirement statistique de Lambert, non bornée dans les deux sens.

Comment le lire: Au-delà de +100/−100 = étiré ; les traders de tendance achètent la cassure de +100, les adeptes du retour à la moyenne contrent les excursions au-delà de ±200 en visant zéro.

Le stochastique retourné : où se situe la clôture par rapport au plus haut sur N barres, sur une échelle de 0 à −100. Même information, présentation inversée.

Comment le lire: Au-dessus de −20 = surachat, sous −80 = survente ; Larry Williams l'utilisait lui-même comme mesure de momentum — rester au-dessus de −20 confirme la force de la tendance.

L'EMA 12 périodes moins l'EMA 26 périodes, avec une EMA de signal à 9 périodes et un histogramme de leur différence — le classique d'Appel qui relie tendance et momentum en un seul outil.

Comment le lire: Croisements de la ligne de signal pour les entrées, passages de la ligne zéro pour le régime, et divergence de l'histogramme face au prix pour les alertes précoces d'essoufflement.

La variation en pourcentage entre la clôture actuelle et celle d'il y a N barres — le momentum sous sa forme la plus littérale.

Comment le lire: Au-dessus de zéro = momentum haussier ; le passage à zéro est le signal, et des sommets de ROC de plus en plus bas face à des prix qui montent avertissent d'une tendance qui s'essouffle.

Le taux de variation à une barre d'une EMA triplement lissée — trois passes de lissage filtrent tout ce qui est plus court que le cycle dominant, laissant une ligne de momentum lente et propre.

Comment le lire: Le passage à zéro est le signal de tendance ; le croisement avec la ligne de signal donne un déclencheur plus précoce mais plus bruité.

L'histogramme de momentum de Bill Williams : la SMA 5 périodes des points médians des barres moins celle à 34 périodes — le momentum du marché mesuré sur les médians plutôt que sur les clôtures.

Comment le lire: Passage à zéro pour la direction ; la configuration « twin peaks » (deux pics d'histogramme du même côté, le second moins profond) est sa divergence signature.

Le produit de la variation de prix et du volume selon Elder, lissé par EMA — un mouvement sur gros volume enregistre bien plus de « force » que le même mouvement dans le vide.

Comment le lire: Le signe donne la direction de la pression ; un nouvel extrême du prix sans nouvel extrême du Force Index signifie que le mouvement manque de volume derrière lui.

La variation de prix doublement lissée divisée par la variation absolue doublement lissée, sur une échelle de ±100 — un momentum débruité deux fois qui conserve le timing des retournements.

Comment le lire: Passage à zéro pour la tendance, croisement de la ligne de signal pour les entrées, et ±25 comme rails de surachat/survente.

La réponse de Williams aux faux signaux des oscillateurs mono-période : la pression acheteuse mesurée sur trois horizons de temps à la fois, pondérés 4:2:1, sur une échelle de 0 à 100.

Comment le lire: Son signal signature est la divergence suivie de cassure : divergence haussière sous 30, puis franchissement du plus haut de la divergence.

(Somme des gains − somme des pertes) ÷ (somme des gains + somme des pertes) × 100 — comme le RSI mais non lissé et symétrique autour de zéro, donc il atteint ses extrêmes plus vite.

Comment le lire: ±50 sont les rails de surachat/survente ; les passages de la ligne zéro suivent les bascules du momentum brut.

Le prix moins une moyenne mobile décalée — supprime délibérément la tendance pour exposer la composante cyclique sous-jacente.

Comment le lire: Pas un signal de trade : mesurez la distance entre les pics du DPO pour estimer la longueur du cycle et caler vos entrées à l'intérieur de la tendance.

La transformation d'Ehlers qui remodèle la distribution des prix normalisés vers une gaussienne — les points de retournement deviennent des pointes nettes et sans ambiguïté au lieu de sommets arrondis.

Comment le lire: Les lectures extrêmes qui se recourbent (Fisher croisant sa propre valeur décalée d'une barre) sont le signal ; plus la pointe est aiguë, plus le retournement est net.

Bull Power = plus haut − EMA(13), Bear Power = plus bas − EMA(13) — la radiographie d'Elder de la capacité de chaque camp à pousser le prix au-delà de la valeur de consensus.

Comment le lire: L'entrée classique : en tendance haussière d'EMA, achetez quand le Bear Power est négatif mais remonte (les vendeurs faiblissent) ; en miroir pour les shorts.

(Clôture − ouverture) ÷ (plus haut − plus bas), lissé — la fraction de l'amplitude de chaque barre que le camp gagnant a réellement conservée à la clôture.

Comment le lire: Des lectures positives durables = des acheteurs qui clôturent systématiquement les barres en force ; le passage à zéro suit qui contrôle les clôtures.

L'EMA 3 périodes moins l'EMA 10 périodes de la ligne d'accumulation/distribution — le momentum du flux monétaire plutôt que celui du prix.

Comment le lire: Le passage à zéro signale la bascule du momentum des flux monétaires ; la divergence face au prix avertit avant le retournement du prix.

La clôture du jour moins celle d'il y a N barres — la mesure de momentum la plus brute possible, le parent non normalisé du ROC.

Comment le lire: Au-dessus de zéro et en hausse = tendance qui accélère ; le passage à zéro est le signal, à confirmer de préférence par un filtre de tendance.

Le MACD exprimé en pourcentage — (EMA12 − EMA26) ÷ EMA26 × 100 — ce qui rend les lectures comparables entre actifs et à travers l'historique des prix.

Comment le lire: À lire exactement comme le MACD (croisements de signal et de zéro), mais préférez-le pour comparer le momentum entre cryptos ou passer au crible tout un univers.

La jauge d'épuisement de Tom DeMark : le ratio des progressions de plus haut à plus haut (DeMax) sur le total des deux directions, sur une échelle de 0 à 1 — il mesure la demande aux extrêmes des barres, pas aux clôtures.

Comment le lire: Au-dessus de 0,7 = risque d'épuisement acheteur, sous 0,3 = épuisement vendeur ; le plus probant quand l'extrême coïncide avec un test de support/résistance.

Un composite de trois éléments : le RSI(3) du prix, le RSI(2) de la longueur de la série de hausses/baisses, et le rang centile du rendement à 1 barre — construit spécifiquement pour le retour à la moyenne de court terme.

Comment le lire: Les lectures au-dessus de 90 se jouent short à contre-tendance, sous 10 s'achètent à contre-tendance — conçu pour des trades de rappel rapides au sein d'une tendance établie, pas pour le suivi de tendance.

(Clôture − ouverture) ÷ (plus haut − plus bas) lissé symétriquement, avec une ligne de signal — la conviction des clôtures : des barres qui clôturent près de leurs plus hauts en tendance haussière montrent de la « vigueur ». (À ne pas confondre avec le Relative Volatility Index.)

Comment le lire: Le croisement RVI/signal est le déclencheur, le plus fiable quand il va dans le sens de la tendance en place ; la divergence face au prix avertit d'une conviction qui s'étiole.

Le MACD appliqué au volume plutôt qu'au prix : (EMA12 du volume − EMA26) ÷ EMA26 × 100 — le volume est-il en expansion ou en contraction, exprimé en pourcentage.

Comment le lire: Un PVO positif et en hausse sur une cassure = le mouvement est alimenté ; un rallye sur PVO en baisse tourne à vide.

Repère le moment où les bandes de Bollinger se contractent à l'intérieur du canal de Keltner — une volatilité comprimée comme un ressort — et l'associe à un histogramme de momentum par régression linéaire pour donner la direction de la détente.

Comment le lire: Attendez que le squeeze « tire » (les bandes se redéploient hors du canal de Keltner), puis tradez dans le sens de l'histogramme de momentum.

Un oscillateur de canal construit sur l'écart du prix à sa propre moyenne, normalisé par EMA (un cousin lissé du CCI), produisant deux lignes (WT1/WT2) qui oscillent entre zones de surachat et de survente.

Comment le lire: WT1 croisant sous WT2 au-dessus de +60 = signal de vente, croisant à la hausse sous −60 = achat ; ses divergences aux extrêmes sont son trade le plus connu.

La différence entre les EMA 34 et 55 périodes de la « force de volume » — le volume signé par la direction de la tendance et mis à l'échelle par l'amplitude — avec une ligne de signal à 13 périodes. Conçu pour détecter les flux monétaires de long terme tout en restant sensible aux bascules de court terme.

Comment le lire: Le croisement de la ligne de signal dans le sens de la tendance en place est le déclencheur ; la divergence entre le KVO et le prix signale distribution ou accumulation.

La pente d'une droite des moindres carrés ajustée sur les N dernières clôtures, généralement normalisée en pourcentage par barre — direction et raideur de la tendance réduites à un seul nombre signé.

Comment le lire: Le signe donne la direction de la tendance, l'amplitude sa force ; le passage à zéro est une confirmation tardive mais robuste de changement de tendance.

L'AC de Bill Williams — l'Awesome Oscillator moins sa propre SMA 5, autrement dit l'accélération du momentum plutôt que le momentum lui-même. Calculé dans CoinSight comme ligne de vote et filtre du screener.

Comment le lire: L'AC tourne avant l'AO et souvent avant le prix : une décélération pendant un rally (AC qui baisse alors que le prix monte) est le tout premier avertissement que la force motrice faiblit.

Le Relative Momentum Index — un RSI calculé sur des variations de prix à 5 bougies au lieu d'une, ce qui lisse le bruit et creuse les oscillations. Calculé dans CoinSight comme ligne de vote et filtre du screener.

Comment le lire: Lisez-le comme un RSI à bandes élargies : au-dessus de ~70 surachat, sous ~30 survente. Son rythme plus lent convient aux horizons de swing où le RSI(14) bascule trop souvent.

L'oscillateur SMI Ergodic — un True Strength Index doublement lissé (20/5) face à sa ligne de signal à 5 périodes. CoinSight calcule l'écart TSI moins signal et vote sur son signe.

Comment le lire: Les croisements de la ligne de signal sont le déclencheur ; la ligne zéro sépare régime haussier et baissier. Doublement lissé, il retarde davantage que le TSI brut mais produit bien moins de faux signaux.

Une SMA 20 périodes entourée de bandes à deux écarts-types de part et d'autre — une enveloppe de volatilité auto-ajustée. %B exprime la position du prix à l'intérieur des bandes (0 = bande basse, 1 = bande haute).

Comment le lire: En range, contrez les bandes (%B près de 1 ou de 0) ; en tendance, le prix « marche sur la bande » et la toucher signifie force, pas retournement. Une contraction des bandes précède l'expansion — voir Squeeze Momentum.

La moyenne lissée de Wilder du true range (qui compte les gaps comme partie de la barre) — la pure amplitude de la volatilité, sans aucune information directionnelle.

Comment le lire: Pas un signal mais une règle graduée : placez les stops à 1,5–3× ATR, dimensionnez les positions en proportion inverse, et traitez un pic d'ATR comme un changement de régime.

Une EMA entourée de bandes placées à un multiple d'ATR au-dessus et en dessous — le cousin des bandes de Bollinger fondé sur l'ATR, qui ignore la variance de clôture à clôture. Calculé dans CoinSight comme ligne de vote de cassure (la position du prix à l'intérieur du canal) ; il alimente aussi l'indicateur Squeeze Momentum.

Comment le lire: Des clôtures hors du canal marquent une vraie force de tendance (utilisé comme filtre de cassure) ; des bandes de Bollinger tenant à l'intérieur définissent le squeeze de volatilité.

Le plus haut et le plus bas des N dernières barres tracés en canal — la structure de cassure la plus simple possible, rendue célèbre par les Turtle traders.

Comment le lire: Le système classique : achetez la cassure du plus haut à 20 barres, sortez sur la cassure du plus bas à 10 barres ; la ligne médiane sert aussi de base de tendance.

La largeur des bandes de Bollinger en pourcentage de la bande médiane — le détecteur canonique du squeeze de volatilité. Calculée dans CoinSight comme ligne informative (sans vote).

Comment le lire: Des planchers pluri-hebdomadaires de largeur marquent une compression qui précède l'expansion ; la direction de la cassure vient d'autres outils — la largeur dit seulement que le ressort est bandé.

L'écart type annualisé des rendements logarithmiques quotidiens sur ~30 bougies — le chiffre de volatilité réalisée utilisé pour comparer le risque entre actifs et face à la volatilité implicite des options. Calculée dans CoinSight comme ligne informative.

Comment le lire: Dimensionnez vos positions à l'inverse de la HV pour que chaque trade risque un capital similaire ; les extrêmes de percentile de HV (très calme ou très agité) tendent tous deux à revenir à la moyenne.

La mesure de risque de Peter Martin fondée sur les drawdowns : la profondeur quadratique moyenne des drawdowns dans la fenêtre. Contrairement à l'écart type, elle ne pénalise que la baisse. Calculé dans CoinSight comme ligne informative.

Comment le lire: Comparez deux candidats aux rendements similaires : celui à l'Ulcer Index le plus bas les a délivrés avec moins de douleur. Un UI qui monte pendant un rally révèle une distribution cachée.

Le détecteur de retournements de Donald Dorsey : la somme du ratio d'EMA de l'amplitude haut-bas sur 25 bougies. Il repère les « renflements » d'amplitude — volatilité qui s'étend puis se contracte — qui précèdent les retournements de tendance. Calculé dans CoinSight comme ligne informative.

Comment le lire: Le déclencheur classique est le renflement au-dessus de ~27 suivi d'une chute sous ~26,5 ; la direction vient d'un indicateur de tendance — le Mass Index dit seulement qu'un retournement se prépare.

Le taux de variation de l'EMA de l'amplitude haut-bas — la vitesse à laquelle la fourchette de cotation quotidienne elle-même s'étend ou se contracte. CoinSight le calcule comme ligne d'indicateur informative ; l'ATR et la largeur de Bollinger couvrent un terrain voisin.

Comment le lire: Un pic de volatilité après une longue baisse marque souvent la capitulation de panique (un candidat au plancher) ; une volatilité qui se dégonfle lentement accompagne les tendances mûres.

La simple dispersion statistique des clôtures autour de leur moyenne — l'ingrédient brut des bandes de Bollinger, des z-scores et des classements de volatilité. Dans CoinSight, il est servi via ces outils dérivés plutôt que comme ligne autonome.

Comment le lire: Utilisez-le comme brique de base : un prix à plus de ~2 écarts types de sa moyenne est statistiquement étiré — exactement ce que lit le %B de Bollinger.

Le ratio de Jack Schwager entre le true range du jour et l'average true range — il signale les bougies isolées anormalement grandes pour le régime en cours. Décrit par souci d'exhaustivité ; le volume relatif et l'ATR remplissent la même alerte dans CoinSight.

Comment le lire: Un ratio au-dessus de ~2 marque une bougie à large amplitude qui démarre ou achève souvent un mouvement : sur un support/une résistance, elle signale fréquemment une cassure ou un climax.

Les Stoller Average Range Channels — une SMA avec des bandes décalées d'un multiple d'ATR, proche cousin du canal de Keltner avec une SMA au lieu d'une EMA. Dans CoinSight, cette construction est couverte par le Keltner.

Comment le lire: Tradées comme carte de retour à la moyenne : un prix sur la bande haute est une entrée acheteuse à haut risque, sur la bande basse une entrée à faible risque — toujours dans le sens de la tendance majeure.

Le prix moyen glissant de chaque unité échangée depuis le début de la séance (ou du point d'ancrage) — l'entrée moyenne de tous les participants, et le référentiel par rapport auquel les institutions mesurent leurs exécutions.

Comment le lire: Prix au-dessus du VWAP = les acheteurs contrôlent la séance ; les replis vers le VWAP sont l'entrée institutionnelle classique, et les mouvements trop étirés tendent à y revenir.

Le RSI calculé sur le prix typique pondéré par le volume plutôt que sur les clôtures — le ratio de l'argent qui entre sur les barres haussières et sort sur les barres baissières, sur une échelle de 0 à 100.

Comment le lire: 80/20 sont les rails de surachat/survente ; le volume étant intégré, une divergence du MFI pèse plus lourd que la même divergence sur le RSI.

Le cumul de Granville qui ajoute tout le volume de la barre sur les clôtures en hausse et le soustrait sur les clôtures en baisse — la mesure la plus fruste et la plus durable de la pression acheteuse cumulée.

Comment le lire: Le niveau ne veut rien dire ; la forme est tout. Un OBV qui inscrit de nouveaux sommets avec le prix confirme la tendance, un OBV à la traîne d'un sommet du prix est l'avertissement.

Un cumul du volume acheteur agressif moins le volume vendeur agressif (ordres au marché frappant l'ask contre le bid) — la pression du flux d'ordres rendue visible. Disponible comme fonction de graphique dans CoinSight.

Comment le lire: Prix stable pendant que le CVD grimpe = absorption côté vente (quelqu'un remplit passivement les acheteurs) ; une divergence du CVD sur les plus hauts/plus bas devance souvent le retournement du prix.

Un histogramme du volume échangé par niveau de prix plutôt que par le temps, révélant le Point of Control (le prix le plus échangé) et la Value Area qui concentre ~70 % du volume. Disponible comme fonction de graphique dans CoinSight.

Comment le lire: Les nœuds à fort volume agissent comme des aimants et des supports/résistances ; les creux à faible volume se traversent vite. Le POC est le prix de consensus du marché pour la période.

La somme du volume de flux monétaire A/D sur N barres divisée par le volume total, de −1 à +1 — la part du volume récent qui a clôturé près des plus hauts de barre plutôt que des plus bas.

Comment le lire: Durablement au-dessus de zéro = régime d'accumulation, en dessous = distribution ; le signe compte plus que la valeur exacte.

Un cumul du volume multiplié par la variation en pourcentage de chaque barre — comme l'OBV, mais une journée à +2 % ajoute proportionnellement plus qu'une journée à +0,1 %.

Comment le lire: À lire comme l'OBV : un PVT qui confirme les nouveaux extrêmes du prix valide la tendance ; un PVT qui refuse de suivre est l'avertissement de divergence.

Le ratio de Richard Arms entre la variation de prix et le volume nécessaire pour la produire, lissé — la facilité avec laquelle le prix se déplace. Les gros mouvements sur volume léger obtiennent un score élevé.

Comment le lire: Au-dessus de zéro = le prix progresse avec peu de résistance ; un rallye avec un EOM en baisse signifie que chaque nouveau plus haut coûte de plus en plus cher à produire.

Un cumul du volume de chaque barre pondéré par la position de la clôture dans l'amplitude de la barre (clôture près du haut = accumulation, près du bas = distribution) — l'indicateur fondateur de Chaikin.

Comment le lire: Confirmation de tendance et divergence : des prix qui inscrivent des sommets pendant que la ligne A/D s'aplatit signifient que les clôtures se font vendre.

Le Negative Volume Index de Norman Fosback — il n'accumule les variations de prix que les jours où le volume a BAISSÉ, suivant ce que fait le « smart money » patient pendant que la foule est absente. CoinSight calcule le NVI face à son EMA(50) et vote sur la dérive.

Comment le lire: Un NVI au-dessus de sa moyenne longue favorise historiquement les marchés haussiers : l'accumulation les jours calmes est l'un des signes haussiers les plus durables.

Le Positive Volume Index — le miroir du NVI : il n'accumule les variations de prix que les jours de volume en hausse, suivant le comportement de la foule les jours bruyants. CoinSight calcule le PVI face à son EMA(50) et vote sur la dérive.

Comment le lire: À lire avec le NVI : les deux en hausse = participation saine ; un PVI qui s'envole pendant que le NVI cale = mouvements portés par le battage, sans accumulation silencieuse derrière.

Le Volume Zone Oscillator — l'EMA du volume signé (positif sur les clôtures en hausse, négatif sur les clôtures en baisse) en pourcentage de l'EMA du volume total, borné à −100..100. Calculé dans CoinSight comme ligne de vote et filtre du screener.

Comment le lire: Au-dessus de +40 = pression de volume surachetée, sous −40 = survendue ; le côté de la ligne zéro vous dit quel camp (acheteurs ou vendeurs) possède le marché en ce moment.

Le raffinement par Colin Twiggs du Chaikin Money Flow : des bornes en true range (pour que les gaps comptent) et un lissage de Wilder (pour qu'un pic isolé ne domine pas). Calculé dans CoinSight comme ligne de vote et filtre du screener.

Comment le lire: Un TMF durablement positif pendant une base latérale est une empreinte d'accumulation ; une divergence face au prix sur de nouveaux sommets avertit que la distribution a commencé.

Le volume signé sommé sur la fenêtre, en proportion du volume total, −1..1 — l'approximation au niveau des bougies du déséquilibre achat/vente (la même convention que le CVD, sans données tick). Calculé dans CoinSight comme ligne de vote.

Comment le lire: Un volume net fortement positif sur une cassure de range la valide ; un rally dont le volume net s'effrite vers zéro roule sur la réserve.

Le VWAP calculé depuis un point d'ancrage choisi — un creux de swing, un jour de listing, un ATH — plutôt que sur une fenêtre glissante : le prix de revient moyen de tous ceux qui ont tradé depuis cet événement. Les graphiques CoinSight utilisent un VWAP glissant ; l'ancrage est une technique manuelle par-dessus.

Comment le lire: Ancrez sur un creux majeur : tant que le prix tient au-dessus de cet AVWAP, les acheteurs du creux depuis l'événement restent gagnants et le défendent — un support dynamique naturel.

Le composite prix-volume de James Sibbet qui modélise la pression acheteuse et vendeuse avec une correction de volatilité — l'un des tout premiers indicateurs de divergence. Décrit par souci d'exhaustivité ; les lignes de flux monétaires de CoinSight (CMF, Twiggs MF, Klinger) couvrent cette famille.

Comment le lire: La règle clé de Sibbet : une divergence de long terme entre l'indice et le prix sur un sommet signale un retournement majeur, pas un simple repli.

Des niveaux de support et de résistance calculés à partir du plus haut, du plus bas et de la clôture de la période précédente : le pivot central P, plus R1–R3 au-dessus et S1–S3 en dessous (les variantes Fibonacci, Camarilla, Woodie et DeMark changent l'arithmétique, pas l'idée). CoinSight calcule le pivot classique et vote selon le côté de P où le prix évolue.

Comment le lire: Prix au-dessus de P = biais haussier pour la période ; R1/S1 sont les premiers niveaux de réaction et les lignes de contre-tendance et de cassure les plus surveillées.

Des niveaux horizontaux à ratios fixes (0,382, 0,5, 0,618, 1,272, 1,618…) d'un swing choisi — un cadre pour situer où les replis peuvent s'arrêter et où les mouvements peuvent se prolonger. Un outil de dessin dans CoinSight, pas un indicateur calculé.

Comment le lire: La zone 0,382–0,618 de l'impulsion précédente est la zone d'entrée classique sur repli ; les extensions (1,272/1,618) servent d'objectifs de profit. Les niveaux fonctionnent le mieux là où ils se regroupent avec une vraie structure.

Un filtre qui ne relie que les swings dépassant un seuil défini, effaçant le bruit entre eux — le squelette sur lequel reposent les figures graphiques et l'analyse en vagues. Il repeint sa dernière jambe par construction.

Comment le lire: Jamais un signal de trade à lui seul (le dernier pivot n'est définitif qu'une fois dépassé) ; utilisez-le pour lire la structure — plus hauts/plus bas ascendants, comptes de vagues, points d'ancrage des figures.

Une famille d'outils de dessin géométriques — les éventails et angles de Gann projettent la vitesse de la tendance depuis un pivot ; la fourche d'Andrews canalise une tendance autour d'une ligne médiane tracée depuis trois pivots. CoinSight trace automatiquement la fourchette d'Andrews à partir des trois derniers swings (couche du graphique) ; les éventails de Gann restent un outil de dessin manuel — leurs 45° dépendent de l'échelle du graphique.

Comment le lire: Dans la pratique de la fourche, la ligne médiane attire le prix et les dents extérieures servent de bornes de canal ; les angles de Gann jaugent la santé de la tendance selon le rayon que le prix tient. Les outils de dessin de CoinSight couvrent lignes de tendance et canaux pour le même usage.

Des zones horizontales où des achats ou ventes passés ont retourné le prix à répétition — le socle que tout outil fondé sur les niveaux vient raffiner. Dans CoinSight, elles apparaissent via les points pivots, les nœuds à fort volume du profil de volume, les retracements de Fibonacci et les points de swing du ZigZag.

Comment le lire: Plus un niveau a agi souvent et récemment, plus les traders le surveillent ; tradez la RÉACTION sur le niveau (rejet ou reconquête), pas le niveau lui-même.

Des droites reliant des creux de swing successifs (support en tendance haussière) ou des sommets, prolongées vers l'avant ; deux droites parallèles forment un canal. Disponibles dans CoinSight comme outils de dessin du graphique avec accrochage magnétique.

Comment le lire: Une ligne de tendance exige au moins deux contacts et gagne en autorité à chaque contact supplémentaire ; le troisième contact est l'entrée classique, et une cassure franche inverse le rôle de la ligne.

La famille Fibonacci au-delà des retracements : extensions/projections (127,2 %, 161,8 %…) pour des objectifs au-delà de l'ancien extrême, plus les éventails, arcs, zones temporelles et canaux. CoinSight calcule les niveaux de retracement ; la panoplie étendue relève de la technique manuelle.

Comment le lire: Les extensions répondent à « et ensuite, où ? » après une cassure : 127,2 % et 161,8 % du swing précédent sont les grappes d'objectifs de gains les plus surveillées.

L'éventail d'Edson Gould : trois lignes divisant l'amplitude d'un swing en tiers (lignes de vitesse 1/3 et 2/3) — un ancêtre des éventails de Fibonacci qui mesure le rythme d'une tendance. CoinSight trace automatiquement les lignes de vitesse 1/3 et 2/3 à partir du dernier mouvement (couche du graphique).

Comment le lire: Une correction qui tient la ligne des 2/3 préserve la structure de la tendance primaire ; la perdre remet généralement le contrôle au camp opposé.

Un cadre qui lit les oscillations du marché comme des séquences de vagues fractales : cinq vagues dans le sens de la tendance, trois à contre-sens, imbriquées à tous les degrés. CoinSight détecte sur le graphique les impulsions en 5 vagues conformes aux règles (expérimental) ; les décomptes imbriqués complets et les degrés restent discrétionnaires.

Comment le lire: Le plus utile en pratique, ce sont les règles empiriques : la vague 3 n'est jamais la plus courte, la vague 2 ne retrace jamais toute la vague 1 — pratique pour invalider vite un décompte haussier.

Des figures de retournement (Gartley, Bat, Butterfly, Crab) définies par des ratios de Fibonacci stricts entre jambes successives, s'achevant dans une « zone potentielle de retournement ». Le moteur de figures de CoinSight détecte automatiquement les formations Gartley, Bat, Butterfly et Crab.

Comment le lire: La force de la figure, c'est son invalidation précise : entrez dans la zone d'achèvement avec un stop juste au-delà du point X — le risque est petit et défini, l'objectif est le retracement de la dernière jambe.

Les schémas d'accumulation/distribution de Richard Wyckoff : les institutions construisent leurs positions dans des ranges orchestrés, avec le Spring (fausse cassure baissière) et l'Upthrust (fausse cassure haussière) comme événements signatures. Le moteur de figures de CoinSight détecte les formations Spring et Upthrust.

Comment le lire: Le Spring est l'entrée acheteuse la plus convaincante de la méthode : une chasse aux stops sous le range immédiatement reconquise, preuve que l'offre est épuisée.

Le vocabulaire de price action pour l'état de la tendance : un Break of Structure (BOS) prolonge la tendance en dépassant le swing précédent ; un Change of Character (CHoCH) est la première cassure à contre-tendance. CoinSight la calcule : une ligne de synthèse Market Structure, des étiquettes BOS/CHoCH sur le graphique et des événements de structure backtestés.

Comment le lire: Suivez les points de swing : tant qu'une tendance haussière imprime des sommets plus hauts (BOS haussier) et tient des creux plus hauts, les replis s'achètent ; le premier CHoCH est le tout premier avertissement structurel de sortie.

Des concepts ICT/Smart Money : l'order block est la dernière bougie opposée avant un mouvement impulsif (l'empreinte d'une entrée institutionnelle) ; le fair value gap est le vide non comblé au sein de cette impulsion. Les détecteurs de gaps de CoinSight (rising/falling window) capturent les événements de gap associés.

Comment le lire: Le prix revient fréquemment combler les FVG et retester les order blocks avant de continuer — les traders utilisent ces zones comme entrées de repli, avec un stop au-delà du bloc.

Network Value to Transactions : la capitalisation divisée par le volume de transferts on-chain quotidien — l'analogue approximatif d'un PER pour la crypto. Nécessite des flux de données on-chain dédiés et n'est pas calculé dans CoinSight.

Comment le lire: Un NVT élevé signifie que la valorisation du réseau court devant son activité réelle de règlement ; les extrêmes prolongés ont historiquement marqué la surévaluation.

Market Value to Realized Value : la capitalisation divisée par la valeur de toutes les pièces au prix de leur dernier mouvement — de combien le marché traite au-dessus du coût de revient moyen des détenteurs. Avec le netflow des exchanges, l'une des métriques on-chain exposées dans le screener CoinSight via les fournisseurs de données.

Comment le lire: Historiquement, un MVRV nettement au-dessus de ~3 a marqué les zones de sommet de cycle et sous 1 les zones de capitulation — une jauge de régime lente, pas un outil de timing.

Spent Output Profit Ratio : le profit ou la perte moyens des pièces déplacées on-chain ce jour-là (prix de vente ÷ prix d'acquisition). CoinSight l'affiche pour BTC à partir des données gratuites de bitcoin-data.com (carte on-chain).

Comment le lire: Un SOPR qui revient à 1,0 et rebondit = les détenteurs refusent de vendre à perte (support de marché haussier) ; une rupture sous 1,0 signale une capitulation avec ventes à perte.

Net Unrealized Profit/Loss : la part de la capitalisation constituée de gains latents sur l'ensemble des pièces — le profit papier agrégé du marché. CoinSight le calcule pour les actifs couverts à partir de données gratuites de capitalisation marché/réalisée (carte on-chain).

Comment le lire: À lire comme un thermomètre de sentiment à zones nommées : au-dessus de 0,75 (« euphorie ») a marqué des sommets de cycle, sous 0 (« capitulation ») des creux de cycle.

Les revenus quotidiens des mineurs divisés par leur moyenne sur 365 jours — les mineurs gagnent-ils nettement plus ou nettement moins que leur norme annuelle. CoinSight le calcule à partir des données d'émission gratuites de Coin Metrics (carte on-chain).

Comment le lire: Les extrêmes au-dessus de ~4 ont signalé l'euphorie des revenus miniers près des sommets ; sous ~0,5, la capitulation des mineurs près des creux.

La realized cap valorise chaque coin au prix de son dernier mouvement on-chain ; le prix réalisé divise ce total par l'offre — le prix de revient agrégé du réseau. CoinSight le calcule à partir des données gratuites de Coin Metrics (carte on-chain).

Comment le lire: Prix spot sous le prix réalisé = le détenteur moyen est en perte — historiquement la zone de capitulation où les marchés baissiers ont touché leur plancher.

Un modèle de rareté qui divise l'offre existante (stock) par l'émission annuelle (flow) ; les halvings doublent le ratio S2F du Bitcoin. Populaire en 2019–2021, très critiqué depuis en tant que modèle de valorisation. CoinSight calcule le S2F à partir des données d'offre et d'émission de Coin Metrics (carte on-chain).

Comment le lire: Traitez-le comme un contexte narratif autour des halvings plutôt que comme un générateur d'objectifs de prix — ses prédictions post-2021 ont largement raté et les fourchettes de prix des auteurs du modèle ont échoué.

Le hash rate mesure la puissance totale de minage ; l'indicateur Hash Ribbons croise deux MM de celui-ci pour dater la capitulation et la reprise des mineurs. Les difficulty ribbons et le Miner Position Index lisent le même acteur. CoinSight calcule le ruban de hash rate 30/60 jours à partir des données gratuites de Coin Metrics (actifs PoW, carte on-chain).

Comment le lire: Le signal d'achat classique est la FIN de la capitulation des mineurs : la MM 30 jours du hash rate repassant au-dessus de la MM 60 jours après une contraction a marqué plusieurs planchers majeurs du Bitcoin.

Les coins entrant moins ceux sortant des portefeuilles d'exchanges. Des entrées soutenues ont historiquement précédé la pression vendeuse ; des sorties vers l'auto-conservation signalent une intention de conservation. CoinSight affiche le netflow des exchanges à partir des données communautaires gratuites de Coin Metrics (carte on-chain).

Comment le lire: Surveillez les extrêmes, pas le bruit quotidien : une grosse entrée sur une seule journée depuis un portefeuille de baleine dormant est l'un des rares événements on-chain à impact immédiat sur le marché.

Le décompte quotidien d'adresses uniques qui transigent (ou apparaissent pour la première fois) — ce qui se rapproche le plus d'une métrique « utilisateurs actifs quotidiens » pour une chaîne. CoinSight l'affiche à partir des données communautaires gratuites de Coin Metrics (carte on-chain).

Comment le lire: Un prix qui monte sur une activité qui baisse est une divergence à respecter (spéculation sans adoption) ; une activité qui inscrit de nouveaux sommets avec le prix confirme une croissance organique.

Chaque coin accumule des « coin days » tant qu'il reste immobile ; les dépenser les détruit. Le CDD bondit quand de VIEUX coins bougent — les détenteurs de long terme passent à l'action. La dormancy est le CDD par coin déplacé. Nécessite des données on-chain ; non calculé dans CoinSight.

Comment le lire: Des pics soutenus de CDD dans la force = les vétérans distribuent dans le rally ; un CDD bas tout au long d'une correction = les anciens ne vendent pas le creux.

L'offre ventilée selon la durée d'immobilité de chaque coin (tranches d'âge), tracée en vagues empilées. Elle montre le rythme d'accumulation/distribution de cycles de marché entiers. Nécessite des données on-chain ; non calculé dans CoinSight.

Comment le lire: Des tranches de vieux coins qui gonflent = phase d'accumulation (l'offre mûrit dans des mains fortes) ; des tranches jeunes qui gonflent près des ATH = les détenteurs de long terme passent leurs coins aux nouveaux venus — comportement de fin de cycle.

Un oscillateur de cycle divisant le prix par la conviction des détenteurs de long terme (le coût d'opportunité accumulé de ne pas vendre). Bas = forte conviction à prix bas ; élevé = conviction faible à prix élevés. Nécessite des données on-chain ; non calculé dans CoinSight.

Comment le lire: L'une des jauges d'accumulation de cycle complet les plus propres : les lectures dans la zone verte historique ont marqué chaque plancher de marché baissier précédent — au prix d'une lenteur extrême.

Les décomptes et volumes des très grosses transactions et les cohortes d'adresses à gros soldes — le suivi de ce que font les plus gros détenteurs. Nécessite des données on-chain étiquetées ; non calculé dans CoinSight.

Comment le lire: L'accumulation des baleines dans la peur et la distribution dans l'euphorie est le schéma récurrent ; les transferts isolés de baleines VERS les exchanges sont les signaux d'alarme exploitables.

Le paiement périodique entre longs et shorts qui arrime un contrat perpétuel au spot — un funding positif signifie que les longs paient les shorts, autrement dit la foule penche du côté long. Suivi dans le screener CoinSight pour les marchés perpétuels.

Comment le lire: Une jauge contrarienne aux extrêmes : un funding fortement positif = des longs surpeuplés vulnérables à un squeeze ; un funding très négatif sur un prix stable précède souvent les short squeezes.

Le nombre total de contrats dérivés en cours — combien d'argent à effet de levier est engagé. Suivi dans le screener CoinSight pour les marchés perpétuels.

Comment le lire: OI en hausse avec prix en hausse = de l'argent frais alimente la tendance (sain) ; prix en hausse sur OI en baisse = rachats de shorts ; un pic d'OI sous une résistance prépare les cascades de liquidations.

Le ratio des comptes (ou du volume de positions) positionnés long contre short sur les dérivés d'un exchange — une lecture directe du positionnement de la foule, publiée par exchange.

Comment le lire: À lire en contrarien aux extrêmes : un ratio très biaisé côté long marque un trade surpeuplé qui se retourne le plus violemment contre la majorité.

Un indice de sentiment composite (0 = peur extrême, 100 = avidité extrême) mêlant volatilité, momentum, volume, activité sociale et dominance — le chiffre unique le plus connu pour l'humeur de la foule crypto.

Comment le lire: Une jauge contrarienne lente : les zones de peur extrême ont historiquement été de meilleures régions d'achat que celles d'avidité extrême — mais c'est une information de régime, pas un signal de timing.

Des zones de prix où s'agglutinent les positions à effet de levier qui y seraient clôturées de force — des « aimants » à liquidité que le prix balaie souvent avant de se retourner. CoinSight estime les niveaux de liquidation à partir des paliers de levier courants, en surcouche optionnelle du graphique.

Comment le lire: Des grappes denses de liquidations juste au-delà d'un sommet/creux de swing sont des cibles de chasse aux stops : attendez-vous à des mèches DANS ces zones ; un balayage suivi d'une reconquête est une entrée de retournement classique.

Des décomptes agrégés de mentions, d'engagement et de tonalité sur les plateformes sociales (plus l'intérêt de recherche façon Google Trends). CoinSight affiche les métriques sociales LunarCrush — Galaxy Score, volume social et dominance — sur les pages des coins.

Comment le lire: Des pics de volume social PRÈS des sommets sont un risque de distribution (tout le monde est déjà au courant) ; un coin qui grimpe doucement sur des canaux sociaux calmes a le profil le plus sain.

La part du Bitcoin dans la capitalisation totale du marché crypto (avec des analogues pour l'ETH ou les altcoins en groupe) — la jauge de rotation entre l'actif de réserve et les actifs risqués. CoinSight affiche la dominance BTC dans le bandeau de marché global.

Comment le lire: Une BTC.D qui baisse pendant que le marché total monte = altseason ; une dominance qui monte dans la baisse = fuite vers la sécurité relative — un contexte de dimensionnement pour chaque trade d'altcoin.

L'écart entre le prix des futures (ou du perpétuel) et le spot : basis positive (contango) = les acheteurs à levier surpayent ; négative (backwardation) = la peur. La prime du perp est la même lecture pour les swaps perpétuels. CoinSight affiche la basis mark-vs-index du perpétuel dans l'onglet Dérivés.

Comment le lire: Une basis annualisée extrême (>15–20 %) marque un levier en surchauffe qui tend à se dénouer violemment ; la backwardation en pleine panique a été à plusieurs reprises une zone d'achat contrarien.

Le positionnement du marché des options : le volume ou l'open interest des puts divisé par le volume des calls. Une jauge du sentiment de la foule issue du complexe des dérivés. CoinSight le calcule pour BTC/ETH à partir des options Deribit (onglet Dérivés).

Comment le lire: Fonctionne comme détecteur contrarien d'extrêmes : des lectures anormalement chargées en puts accompagnent les planchers, la frénésie de calls accompagne les sommets — les valeurs médianes portent peu de signal.

La volatilité que le marché des options INTÈGRE dans les prix, face à la volatilité historique qui mesure le passé ; l'IV rank situe l'IV du jour dans sa fourchette annuelle. La référence en crypto est l'indice DVOL de Deribit. CoinSight affiche l'IV ATM pour BTC/ETH à partir de Deribit (onglet Dérivés).

Comment le lire: L'IV rank guide le choix de stratégie : vendez de la prime quand l'IV est chère face à la réalisée, achetez de l'optionalité quand l'IV est bon marché avant des catalyseurs.

Le volume d'achats au marché agressifs divisé par celui des ventes au marché sur les futures — qui traverse le spread en ce moment. CoinSight affiche le ratio taker achats/ventes des futures Binance dans l'onglet Dérivés.

Comment le lire: Des achats taker persistants qui N'ARRIVENT PAS à faire monter le prix révèlent une absorption par des vendeurs passifs — l'un des meilleurs signes d'épuisement à court terme.

L'open interest divisé par les réserves de coins de l'exchange — le levier que porte la position moyenne. Un ELR qui monte = une foule qui construit une exposition à levier. CoinSight affiche un ratio de levier estimé (open interest vs capitalisation de marché) dans l'onglet Dérivés.

Comment le lire: Un ELR haut et croissant fragilise le marché : de petits mouvements adverses dégénèrent en chaînes de liquidations ; la combinaison OI + financement dans CoinSight lit le même risque.

Une estimation statistique de la mémoire d'une série par analyse de l'étendue rééchelonnée : H au-dessus de 0,5 = tendanciel (persistant), sous 0,5 = retour à la moyenne (anti-persistant), à 0,5 = marche aléatoire. Calculé dans CoinSight comme ligne informative sur les 128 dernières bougies.

Comment le lire: Utilisez-le pour choisir votre boîte à outils : systèmes de suivi de tendance dans les régimes à H élevé, systèmes de contre-tendance/retour à la moyenne dans les régimes à H faible.

À combien d'écarts-types le prix actuel se situe de sa moyenne sur N barres — l'étirement statistique à l'état pur, et la mathématique qui sous-tend le %B de Bollinger. Calculé dans le screener CoinSight.

Comment le lire: Au-delà de ±2 = statistiquement étiré ; les adeptes du retour à la moyenne le contrent, les traders de tendance lisent un +2 persistant comme une force de cassure. Conditionnez toujours au régime.

La corrélation de Pearson glissante entre les rendements d'un actif et ceux d'un référentiel — pour les altcoins, c'est la corrélation au Bitcoin qui compte. Disponible comme filtre de corrélation BTC dans le screener CoinSight.

Comment le lire: Les alts très corrélés sont des paris BTC à effet de levier — tradez plutôt la vue BTC ; une corrélation faible ou en baisse signale les mouvements idiosyncratiques et les candidats à la diversification.

Le coefficient de détermination d'un ajustement linéaire sur les clôtures récentes — la part de l'action des prix qu'une droite explique, 0..1. R² élevé = tendance ordonnée, faible = bruit. Calculé dans CoinSight comme ligne informative.

Comment le lire: Combinez-le avec la pente : pente raide + R² élevé, c'est la tendance d'école à suivre ; pente raide + R² faible, c'est un chaos volatil où les outils de tendance sous-performent.

Un estimateur récursif optimal qui sépare le signal du bruit, en pondérant chaque nouveau prix selon le niveau de bruit récent de la série — une alternative adaptative aux MM à période fixe. Calculé dans CoinSight comme vote de moyenne mobile.

Comment le lire: Utilisez-le comme une MM auto-réglée : il colle au prix dans les tendances propres et lisse automatiquement plus fort dans les passages bruités, avec bien moins de tâtonnement de paramètres.

Des bandes autour d'une droite de régression linéaire, décalées de l'erreur type de l'ajustement — comme les bandes de Bollinger, mais centrées sur la tendance et non sur la moyenne. La ligne du canal de régression calcule la position équivalente dans CoinSight.

Comment le lire: Des bandes étroites = une tendance propre et de haute confiance ; des bandes qui gonflent pendant que la droite de régression s'aplatit sont la signature statistique d'une tendance qui se dissout.

Un test statistique déterminant si deux séries non stationnaires partagent une relation stable de long terme — le fondement théorique du pairs trading, plus solide que la corrélation. CoinSight affiche la demi-vie de retour à la moyenne du spread coin/BTC sur la page du coin (Engle-Granger simplifié, descriptif).

Comment le lire: Tradez le SPREAD d'une paire cointégrée, pas ses jambes : quand il s'étire au-delà de ~2σ de son historique, pariez sur la convergence avec une invalidation définie.

La pente de régression des rendements d'un actif contre ceux du Bitcoin : un bêta de 2 ≈ bouge deux fois plus que BTC. Apparenté à (mais distinct de) la corrélation BTC déjà calculée dans le screener CoinSight.

Comment le lire: Tournez selon le régime : les alts à bêta élevé surperforment dans les tendances haussières confirmées et saignent le plus dans les corrections ; le filtre de corrélation BTC du screener trouve les diversificateurs à bêta faible.

Le rendement ajusté du risque : l'excès de rendement divisé par la volatilité (Sharpe) ou par la seule volatilité baissière (Sortino). Des métriques d'analyse de portefeuille plutôt que des indicateurs graphiques. CoinSight calcule un Sharpe annualisé glissant sur 30 barres comme ligne informative.

Comment le lire: Jugez les stratégies et les allocations au Sharpe, pas au rendement brut — une année à 40 % avec 80 % de drawdown est un moins bon capital que 20 % avec 10 %. Le Sortino est plus juste envers les stratégies asymétriques longues en volatilité.

Le mélange maison de CoinSight des lectures de tendance, momentum, volatilité et volume ci-dessus, agrégées en un score unique de posture technique de 0 à 100. Il décrit l'état technique actuel du graphique — ce n'est pas une prédiction de rendement.

Comment le lire: Utilisez-le pour classer et filtrer un large univers jusqu'aux graphiques qui méritent votre attention, puis faites la vraie analyse sur cette sélection ; un score élevé signifie « techniquement fort maintenant », pas « garanti de monter ».

Tout schéma qui étiquette le marché « tendanciel / en range / volatil » et change de boîte à outils en conséquence — généralement construit à partir de l'ADX, du Choppiness, du Hurst et des percentiles de volatilité, tous calculés par CoinSight comme intrants.

Comment le lire: La méta-règle qui économise le plus d'argent : ne faites tourner les systèmes de tendance qu'en régime tendanciel et le retour à la moyenne qu'en range — la plupart des « échecs » de stratégie sont des erreurs de régime.

Lire le même instrument sur plusieurs unités de temps et n'agir que lorsqu'elles concordent — la tendance depuis l'unité supérieure, le timing depuis l'inférieure. Un flux de travail plutôt qu'un indicateur ; les unités de temps du graphique et les horizons de backtest prédéfinis (1j/7j/30j) de CoinSight le prennent en charge.

Comment le lire: La recette classique du triple écran : définissez le biais sur l'hebdomadaire, repérez la configuration sur le quotidien, exécutez sur le 4h — passez votre tour quand les unités de temps divergent.