Phân tích kỹ thuật — Hướng dẫn đầy đủ

• •Ba luận điểm của Dow: (1) giá phản ánh mọi thứ; (2) giá di chuyển theo xu hướng; (3) lịch sử lặp lại (tâm lý đám đông).
• •TA không dự đoán tương lai — nó cân nhắc xác suất dựa trên hành vi có thể lặp lại.
• •Tất cả quy về một bộ khung: bối cảnh → cấu trúc → các mức → hợp lưu → tín hiệu kích hoạt → rủi ro.

Các loại

• •Nến Nhật — OHLC, thân + bóng nến; tiêu chuẩn trong crypto.
• •Thanh OHLC — cùng dữ liệu vẽ dưới dạng tick; biểu đồ đường — chỉ giá đóng cửa, thuần xu hướng; Area — biểu đồ đường có tô màu.
• •Heikin Ashi — nến làm mượt từ OHLC trung bình; ẩn đi giá thực.
• •Renko — các viên gạch kích thước cố định, bỏ qua thời gian (bộ lọc nhiễu).
• •Point & Figure (X/O) — di chuyển chỉ theo giá; kích thước ô + ngưỡng đảo chiều; mục tiêu qua đếm ngang/dọc.
• •Kagi — đường có độ dày thay đổi theo sự đổi chiều; Range bars — một thanh đóng khi đã đi hết một biên độ định sẵn.
• •Loại biểu đồ bạn chọn thay đổi những gì bạn thấy: để xem xu hướng — Heikin Ashi/Renko, để xác định mức chính xác — nến/P&F.

Phương pháp tín hiệu

• •Heikin Ashi: nến không có bóng dưới = xu hướng tăng mạnh (không có bóng trên = xu hướng giảm); đổi màu + thân nhỏ có bóng cả hai phía = suy yếu/đảo chiều. Giữ vị thế cho đến khi đổi màu.
• •Renko: một viên gạch đổi chiều = một tín hiệu; phá vỡ được xác nhận bằng một viên gạch thì đáng tin hơn (đã lọc nhiễu). Kích thước gạch = độ nhạy.
• •Point & Figure: tín hiệu — phá vỡ cột X (mua) / cột O (bán); mục tiêu được đếm qua đếm dọc (từ nền đảo chiều) và đếm ngang (từ độ rộng của nền).

Điểm swing và xu hướng

• •Swing high/low — một cực trị cục bộ (fractal); một xu hướng = một chuỗi các điểm này.
• •Xu hướng tăng: HH/HL; xu hướng giảm: LH/LL; đi ngang: các biên nằm ngang.
• •Một xu hướng còn sống chừng nào chuỗi còn được giữ; phá vỡ chuỗi = một tín hiệu.

Các sự kiện phá vỡ cấu trúc

• •BOS (Break of Structure) — phá vỡ theo hướng xu hướng (tiếp diễn).
• •CHoCH (Change of Character) — lần phá vỡ đầu tiên ngược xu hướng (đảo chiều sớm).
• •MSB / MSS (Market Structure Shift) — sự đổi hướng đã được xác nhận.
• •Cấu trúc nội bộ và cấu trúc swing — cấu trúc nhỏ bên trong cấu trúc lớn; đừng nhầm lẫn các cấp độ.

Vùng đi ngang

• •Biên = kháng cự/hỗ trợ; một cú lệch/quét vượt biên + một cú quay lại = một cái bẫy (thường là điểm vào tốt nhất).
• •Vùng đi ngang được giao dịch từ các biên của nó sang biên đối diện; phá vỡ chỉ được giao dịch khi có xác nhận khối lượng.

Chu kỳ thị trường

• •Tích lũy → tăng giá → phân phối → giảm giá.
• •Chu kỳ tâm lý: hoài nghi → hy vọng → lạc quan → hưng phấn → tự mãn → lo lắng → phủ nhận → hoảng loạn → đầu hàng → tuyệt vọng.

Lý thuyết Dow

• •6 luận điểm: thị trường phản ánh mọi thứ; ba loại xu hướng (chính/phụ/nhỏ); một xu hướng có 3 giai đoạn (tích lũy/công chúng tham gia/phân phối); xác nhận bằng các chỉ số; khối lượng xác nhận xu hướng; một xu hướng còn hiệu lực cho đến khi có tín hiệu đảo chiều rõ ràng.

Sóng Elliott

• •Sóng đẩy: 5 sóng (1/3/5 chủ động, 2/4 điều chỉnh). Điều chỉnh: 3 sóng A-B-C.
• •Quy tắc bất khả xâm phạm: sóng 2 không thoái lui vượt quá điểm bắt đầu của sóng 1; sóng 3 không phải là sóng ngắn nhất (thường là dài nhất); sóng 4 không chồng lấn vùng giá của sóng 1.
• •Tỷ lệ Fibonacci: sóng 2 ≈ 0.5–0.618 của sóng 1; sóng 3 ≈ 1.618 của sóng 1; sóng 4 ≈ 0.382 của sóng 3; sóng 5 ≈ 1 hoặc 0.618 của sóng 1.
• •Các mô hình điều chỉnh: zigzag (5-3-5), flat (3-3-5), tam giác, kết hợp; sóng chéo (dẫn dắt/kết thúc).
• •Điểm yếu: tính chủ quan của việc đếm sóng — các nhà phân tích khác nhau thấy các sóng khác nhau.

Phương pháp Wyckoff

• •Tích lũy (các pha A–E): PS → SC (cao trào bán) → AR (hồi phục tự động) → ST (kiểm tra thứ cấp) → Spring (phá xuống giả) → Test → SOS (dấu hiệu sức mạnh) → LPS (điểm hỗ trợ cuối) → BU.
• •Phân phối: PSY → BC (cao trào mua) → AR → ST → UTAD (phá lên giả) → SOW → LPSY.
• •3 quy luật: cung/cầu; nguyên nhân/kết quả (tích lũy → quy mô của nhịp di chuyển); nỗ lực/kết quả (khối lượng so với kết quả).
• •Composite Man — một nhà điều hành giả định tích lũy/phân phối.

Smart Money Concepts / ICT

• •Order Block (OB) — nến đối nghịch cuối cùng trước một nhịp đẩy (vùng lệnh của tổ chức).
• •FVG / mất cân bằng — khoảng trống giữa các bóng của ba nến; giá có xu hướng lấp đầy nó.
• •Thanh khoản (BSL/SSL) — các stop trên các đỉnh / dưới các đáy; một cú quét thanh khoản / săn stop trước một đợt đảo chiều.
• •Breaker / Mitigation block — một OB đã được sử dụng đóng vai trò là mức đối nghịch.
• •Premium / Discount / Equilibrium — bán ở vùng premium (đỉnh), mua ở vùng discount (đáy) của range.
• •ICT chuyên sâu hơn: kill zone — các khung thời gian mở phiên London/New York với xác suất di chuyển cao hơn; Judas swing — một nhịp giả ngay khi mở phiên, bẫy các trader vào sớm; OTE (Fib 0,62–0,79) — 'vùng vào lệnh tối ưu' trong một nhịp điều chỉnh; phân kỳ SMT — sự chênh lệch giữa BTC và ETH (hay một cặp khác) tại cùng một mức, như một tín hiệu suy yếu sớm; displacement — một nhịp đẩy mạnh để lại FVG phía sau; liquidity void / BPR — vùng không có hoạt động giao dịch mà giá có xu hướng quay lại lấp đầy.

Hỗ trợ / Kháng cự

• •Cách vẽ: theo thân nến vs theo bóng nến (thân = 'sự đồng thuận', bóng = các cực trị); đây là các vùng, không phải các đường.
• •Sức mạnh của mức = số lần chạm × khối lượng tại đó × độ mới × khung thời gian.
• •Vùng cung/cầu — nơi một nhịp đẩy bắt đầu (nền trước nến).
• •Flip — kháng cự bị phá trở thành hỗ trợ (và ngược lại).

Điểm Pivot

• •Tiêu chuẩn (P, R1–R3, S1–S3), Fibonacci, Camarilla (hẹp, trong ngày), Woodie (đặt trọng số giá đóng cửa), DeMark (dựa trên giá mở/đóng cửa).
• •Pivot ngày — các điểm tham chiếu cho giao dịch trong ngày.

Fibonacci

• •Thoái lui: 0.236 / 0.382 / 0.5 / 0.618 / 0.786; 'golden pocket' 0.618–0.65 — vùng vào lệnh quan trọng nhất trong một đợt điều chỉnh xu hướng.
• •Mở rộng/dự phóng: 1.272 / 1.414 / 1.618 / 2.618 / 4.236 — các mục tiêu.
• •Fan / Arcs / Time Zones / Channel; vẽ từ một swing quan trọng đến một swing theo hướng xu hướng.

Gann và các đường median

• •Gann Angles / Fan (1×1…), Square of 9, Gann Box.
• •Andrews' Pitchfork — một đường median + các đường song song (giá hút về đường median); Schiff / Modified Schiff.
• •Hợp lưu / cụm Fibonacci — sự chồng lấn của nhiều Fib = một vùng mạnh.

Đường xu hướng và kênh

• •Cách dựng: ít nhất 2 điểm, lần chạm thứ 3 xác nhận; trong xu hướng tăng — dọc theo các đáy, trong xu hướng giảm — dọc theo các đỉnh; theo thân nến (thận trọng) vs theo bóng nến (quyết liệt).
• •Độ hợp lệ: càng nhiều lần chạm và góc càng thoải thì càng đáng tin; một đường quá dốc sẽ phá vỡ nhanh.
• •Kênh: một đường song song với đường xu hướng dọc theo các cực trị đối diện — cho các vùng vào lệnh (từ một biên) và các mục tiêu (biên đối diện).
• •Nguyên lý fan: sau khi đường đầu tiên bị phá, một đường thứ hai thoải hơn được vẽ; ba lần phá fan liên tiếp = đảo chiều xu hướng.
• •Phá vỡ vs throwback: sau một đợt phá vỡ giá thường kiểm tra lại đường từ phía trong — một điểm vào lệnh đáng tin hơn chính cú phá vỡ.

Cách đọc bất kỳ mô hình nào

• •Khối lượng: nên giảm trong quá trình hình thành và bùng lên khi phá vỡ (nếu không là một cú phá vỡ giả).
• •Nhịp đo lường (mục tiêu): dự phóng chiều cao của mô hình từ điểm phá vỡ (ví dụ H&S = chiều cao đầu tính từ đường viền cổ).
• •Phá vỡ vs throwback: giá thường quay lại kiểm tra lại mức đã phá — điểm vào lệnh thứ hai đáng tin hơn.
• •Thất bại: một cú phá vỡ không có khối lượng / một cú quay lại nhanh vào trong mô hình = một cái bẫy; các mô hình đảo chiều trên khối lượng mỏng là không đáng tin.
• •Thống kê (Bulkowski): không mô hình nào đạt 100%, đáng tin nhất là ~70–80% trong các điều kiện rõ ràng — hãy cân nhắc một mô hình, đừng 'tin' vào nó.
• •So sánh mô hình cùng lúc trên nhiều đồng ở So sánh — điều này cho thấy đây là setup của riêng một tài sản, hay là chuyển động của cả một lĩnh vực.

Đảo chiều

• •Vai-Đầu-Vai + ngược (đường viền cổ là tín hiệu kích hoạt).
• •Hai/ba đỉnh/đáy, vòng cung (đĩa), Cốc và tay cầm.
• •V-spike, Kim cương, Đảo chiều đảo (Island), Bump and Run.
• •Quasimodo (QM), Adam & Eve, Sóng Wolfe (đường mục tiêu EPA), Pipe/Horn, Dead Cat Bounce.

Tiếp diễn

• •Cờ, Cờ đuôi nheo; tam giác: tăng (bullish) / giảm (bearish) / cân (trung tính).
• •Hình chữ nhật, Kênh, Measured Move, Scallop, Running flag, Dragon.
• •Ba thung lũng (đỉnh) tăng/giảm dần.

Hai chiều / harmonic

• •Nêm (nêm tăng/giảm), Mô hình mở rộng / loa phóng thanh.
• •Harmonic — các mô hình Fibo chính xác gồm 5 điểm X-A-B-C-D, trong đó mỗi loại được xác định bởi một bộ tỷ lệ Fibonacci riêng: AB=CD, Gartley, Bat/Alternate Bat, Butterfly, Crab/Deep Crab, Cypher, Shark, Three Drives, 5-0, NenStar, White/Black Swan, Leonardo, các mô hình đối nghịch.
• •Vào lệnh — tại điểm D (PRZ, vùng đảo chiều tiềm năng).

Nguyên tắc đọc

• •Vị trí: một tín hiệu nến chỉ hiệu quả tại S/R, Fib, OB, biên range; ở giữa hư không = nhiễu.
• •Xác nhận: nến tiếp theo phải xác nhận (một cú đóng cửa vượt khỏi mô hình).
• •Kích thước/khối lượng: một thân lớn + khối lượng = tín hiệu mạnh hơn; bóng dài = sự bác bỏ một mức.
• •Độ tin cậy: các mô hình ba nến (sao mai/sao hôm) đáng tin hơn các doji đơn lẻ.

Đơn

• •Doji (chân dài, bia mộ, chuồn chuồn).
• •Búa / người treo cổ, Búa ngược / sao băng.
• •Con xoay, Marubozu, Belt Hold, High Wave, Rickshaw Man, Takuri.

Đôi

• •Nhấn chìm (đảo chiều hai nến mạnh nhất tại một mức), Harami + harami cross.
• •Đường xuyên / Mây đen che phủ, Nhíp, Kicking.
• •On-neck / In-neck / Thrusting — các mô hình tiếp diễn tăng yếu trong xu hướng giảm (nến thứ hai chỉ hồi phục nhẹ so với đáy của nến đầu); Matching low/high — hai mức đóng cửa trùng nhau, có thể là vùng cân bằng; Homing Pigeon / Separating — các mô hình tiếp diễn xu hướng hiếm gặp; Last engulfing / Hawk — các biến thể đảo chiều của mô hình nhấn chìm ở cuối một nhịp di chuyển.

Ba

• •Sao mai / sao hôm (+ doji-star), Em bé bị bỏ rơi.
• •Ba chàng lính trắng / ba con quạ đen, Three inside/outside, Tri-Star.
• •Stick Sandwich, Deliberation, Advance Block, Two Crows, Tasuki Gap, Gap three methods, Three stars in the south.

Năm nến

• •Rising/falling three methods, Mat Hold, Breakaway, Ladder Bottom/Top.

• •Common gap — trong một range, lấp đầy nhanh.
• •Breakaway gap — ở đầu một xu hướng/phá vỡ; thường không lấp đầy.
• •Runaway / Measuring gap — ở giữa một xu hướng; mục tiêu = nhân đôi nhịp di chuyển.
• •Exhaustion gap — ở cuối một xu hướng; sự kiệt sức.
• •Lấp gap — xu hướng quay lại và đóng khoảng trống.
• •Gap Bitcoin CME — hợp đồng tương lai CME không giao dịch cuối tuần → một khoảng trống Sáu-CN mà thị trường về mặt thống kê sẽ lấp (một mục tiêu trong ngày phổ biến).

• •Nguyên tắc: tối đa 1–2 chỉ báo mỗi nhóm; chỉ báo xác nhận cấu trúc, chúng không thay thế nó. Hầu hết đều có độ trễ.

Xu hướng

• •MA (SMA/EMA): hướng + hỗ trợ/kháng cự động; quan trọng là 20/50/200; Golden/Death Cross (50×200). EMA nhanh hơn. Giá trên/dưới MA = một bộ lọc xu hướng.
• •MACD (12/26/9): giao cắt đường tín hiệu, giao cắt đường zero (đổi xu hướng), histogram (động lượng), phân kỳ.
• •ADX/DMI: >25 xu hướng mạnh, <20 đi ngang (chỉ sức mạnh, không phải hướng).
• •Ichimoku: giao cắt TK, giá trên/dưới Kumo (mây = một vùng S/R), xác nhận Chikou; mây tương lai = một dự báo.
• •Supertrend, PSAR — trailing xu hướng; Alligator+Gator (Bill Williams).

Dao động / động lượng

• •RSI (14): >70/<30, nhưng giá trị hơn là các phân kỳ và hành vi bên trong một xu hướng (trong xu hướng tăng 40–50 được giữ, trong xu hướng giảm 50–60 là kháng cự), failure swing.
• •Stochastic — nhạy hơn, tốt trong một range; StochRSI còn nhạy hơn.
• •CCI, Williams %R, ROC — các lựa chọn thay thế cho RSI/Stochastic với độ nhạy khác; WaveTrend — chỉ báo dao động được cộng đồng crypto ưa chuộng nhờ phản ứng nhanh với các điểm đảo chiều; QQE — RSI được làm mượt với đường tín hiệu riêng; TD Sequential (TD9) — bộ đếm nến báo hiệu khả năng xu hướng kiệt sức tại nến thứ 9.
• •Phân kỳ: thường (đảo chiều) vs ẩn (tiếp diễn xu hướng) — một phân biệt quan trọng.

Biến động

• •Bollinger Bands (20, 2σ): siết (sự thu hẹp = một nhịp đẩy phía trước), đi dọc dải băng (xu hướng mạnh), %B/Bandwidth.
• •ATR — kích thước stop (1.5–2×ATR) và định cỡ; Keltner; TTM Squeeze (BB bên trong Keltner); Chandelier Exit (trailing).

Dựa trên khối lượng

• •Khối lượng — xác nhận; OBV (tích lũy/phân phối + phân kỳ); VWAP + Anchored VWAP (một tham chiếu của tổ chức, neo vào một sự kiện).
• •Volume Profile (POC/VAH/VAL); MFI ('RSI có trọng số khối lượng'); CMF, A/D, Force Index, Klinger, BW MFI.

Lớp phủ / bổ trợ

• •ZigZag, Fractals, Pivot Points, Auto S/R, Auto Fib.

Phân tích khối lượng / VSA

• •Khối lượng = một bộ xác minh: một cú phá vỡ trên khối lượng là thật, trên khối lượng mỏng — một cú phá vỡ giả.
• •VSA: một nến rộng trên khối lượng khổng lồ mà không tiến triển = hấp thụ/đảo chiều; một nến hẹp trên khối lượng cao = hấp thụ; khối lượng cao trào = kiệt sức.
• •Không cần tìm khối lượng bất thường thủ công trên từng biểu đồ — cột 'Khối lượng tương đối' trong bộ lọc sắp xếp các đồng chính xác theo tiêu chí này.

Lý thuyết thị trường đấu giá / Market Profile

• •Initial Balance (IB) — biên độ của giờ đầu tiên; Value Area (~70% khối lượng).
• •Các loại ngày: trend / normal / double distribution.
• •Single prints (một nhịp di chuyển nhanh, sẽ được lấp), poor high/low (không có đuôi, được kiểm tra lại), naked POC (một thỏi nam châm).

Order flow / vi cấu trúc

• •DOM / sổ lệnh — mật độ, các 'bức tường'; spread bid/ask.
• •Footprint — khối lượng bid×ask tại mỗi mức giá; Delta — bên chủ động; CVD (delta tích lũy) + phân kỳ CVD (giá tăng, CVD không tăng = yếu).
• •Hấp thụ (thanh khoản hấp thụ sự chủ động), mất cân bằng, iceberg, spoofing, các đợt thanh lý dây chuyền (đặc thù crypto).

Chu kỳ thời gian

• •Chu kỳ Hurst (các chu kỳ lồng nhau với độ dài khác nhau) và chu kỳ trội (MESA/Ehlers) — nỗ lực tìm tính lặp lại theo chu kỳ trong giá; hoạt động thất thường trên khung nhỏ, ổn định hơn trên khung lớn.
• •Tính mùa vụ: 'Uptober' (tháng 10 lịch sử mạnh với BTC), thanh khoản mỏng vào cuối tuần (biến động mạnh hơn trên cùng khối lượng), kiểm định Bartels — kiểm tra thống kê xem mô hình mùa vụ có phải ngẫu nhiên hay không.
• •Chu kỳ halving 4 năm của BTC — một mốc thời gian tham chiếu, không phải sự đảm bảo; xem chi tiết các pha và cách đọc chu kỳ tại Hướng dẫn FA, mục «Định vị trong chu kỳ thị trường».
• •Chu kỳ thời gian Gann — tính chu kỳ theo các khoảng lịch; được nhiều người theo dõi ưa chuộng nhưng ít được xác thực về mặt thống kê.

Các phiên giao dịch

• •Phiên Á / London / New York — thanh khoản và biến động khác nhau; giao thoa London–New York lịch sử là khoảng thời gian sôi động nhất trong ngày, kể cả với crypto 24/7.
• •Kill zone (ICT) — các khung thời gian hẹp khi mở phiên, nơi các bên tổ chức thường khởi động một nhịp di chuyển; hữu ích để thu hẹp thời điểm chờ tín hiệu kích hoạt, không phải hướng của lệnh.
• •Thực tế: chu kỳ và tính mùa vụ là bối cảnh xác suất, không phải tín hiệu vào lệnh độc lập. Hãy dùng chúng để tăng độ tin cậy cho một setup đã tìm được qua cấu trúc và các mức, không phải để thay thế nó.

Công cụ thống kê

• •Z-score — giá cách trung bình bao xa tính theo độ lệch chuẩn; nền tảng cho các tín hiệu hồi quy về trung bình (crypto trên khung nhỏ thường hồi quy về trung bình hơn là giữ động lượng).
• •Tương quan / beta / sức mạnh tương đối (RS) — tài sản di chuyển cùng BTC hay thị trường chung ra sao; kênh hồi quy tuyến tính cho thấy độ lệch của giá so với xu hướng.
• •Biến động lịch sử (thực hiện) so với biến động hàm ý (từ quyền chọn) — chênh lệch giữa hai loại này báo hiệu nỗi sợ thị trường bị định giá thấp hoặc quá cao.

Backtesting chiến lược

• •Kỳ vọng E = win% × avgWin − loss% × avgLoss — chiến lược chỉ đáng cân nhắc nếu E > 0 trên một mẫu giao dịch đại diện, không phải trên 5–10 lệnh.
• •Sharpe, Sortino, profit factor, sụt giảm tối đa — đánh giá chất lượng đường equity, không chỉ lợi nhuận cuối cùng; mô phỏng Monte Carlo cho thấy dải kết quả có thể có của cùng một chiến lược.
• •Cái bẫy: kiểm thử trên chính dữ liệu đã dùng để tối ưu chiến lược (in-sample) sẽ thổi phồng kết quả — hãy chia lịch sử thành in-sample/out-of-sample (walk-forward), nếu không con số sẽ nói dối.
• •Cột Score trong bộ lọc của chúng tôi dùng một cách tính trọng số khác, theo trụ cột (kỹ thuật, động lượng, mô hình, cấu trúc, phái sinh, on-chain, tâm lý) được tính tự động — không phải các thống kê Z-score/backtesting trên trang này. Hãy xem mục này là công cụ để kiểm thử chiến lược CỦA RIÊNG bạn, tách biệt với điểm số tổng hợp đó.

Tương quan và sự thống trị

• •BTC ↔ alts / Nasdaq-S&P / DXY (nghịch) / vàng; risk-on / risk-off.
• •BTC.D, ETH/BTC, Total / Total2 / Total3, USDT.D (một chỉ báo tâm lý nghịch).
• •Luân chuyển vốn: BTC → ETH → alts.
• •BTC.D và luân chuyển vốn — cùng cơ chế này được phân tích chi tiết hơn cùng với các pha của chu kỳ trong Hướng dẫn FA.

Độ rộng thị trường

• •Altseason Index, % coin trên MA50/MA200, số coin tạo đỉnh mới so với đáy mới.
• •Chúng cho thấy một đợt tăng rộng đến đâu: một đợt tăng mỏng chỉ ở BTC = yếu; sự tham gia rộng rãi = một thị trường tăng lành mạnh.

Cơ bản

• •24/7 (không có khoảng trống giữa các phiên trừ CME; thanh khoản mỏng vào cuối tuần); các bóng dài quét sạch stop.
• •Tương quan với BTC: một alt có thể có setup hoàn hảo và vẫn rơi cùng Bitcoin.

Phái sinh (cách đọc)

• •Funding Rate: dương = phe long trả phí (quá nóng); một cực trị = rủi ro long-squeeze; âm dai dẳng trong khi giá tăng = nhiên liệu cho đà tăng.
• •Open Interest: giá↑ + OI↑ = một nhịp di chuyển mạnh bằng tiền mới; giá↑ + OI↓ = phe short đóng vị thế (yếu hơn).
• •Tỷ lệ Long/Short, Liquidation Heatmap (các nam châm thanh lý), Basis (contango/backwardation).

Quyền chọn

• •IV / DVOL, skew (nỗi sợ qua put), Max Pain (một nam châm vào ngày đáo hạn), put/call, các vùng gamma.

On-chain (như bối cảnh TA)

• •MVRV / MVRV-Z, NUPL, SOPR, Realized Price.
• •Exchange Net Flows (dòng ra = tăng), Puell, HODL Waves, Hash Rate.
• •Đây là bản tóm tắt gọn cho bối cảnh giao dịch — phân tích đầy đủ với các nhóm cohort (LTH/STH), Thermocap và điều tra chuyên sâu, xem tại Hướng dẫn FA, mục «Chỉ số on-chain».

Tâm lý

• •Fear & Greed (các cực trị là đối nghịch), tâm lý funding/OI, khối lượng mạng xã hội.
• •Chính các cực trị tâm lý này cũng được đọc như một chỉ báo pha của chu kỳ — xem Hướng dẫn FA, mục «Định vị trong chu kỳ thị trường».

Đa khung thời gian (top-down)

• •Khung lớn (1W/1D) — hướng và các mức quan trọng; khung giữa (4H/1H) — cấu trúc và các vùng; khung nhỏ (15m/5m) — tín hiệu kích hoạt và điểm vào lệnh chính xác.
• •Quy tắc ba màn hình: đừng giao dịch ngược khung lớn; vào lệnh theo tín hiệu kích hoạt ở khung nhỏ. Sự đồng pha của các khung = các setup mạnh nhất.

Phong cách giao dịch (cùng bộ khung, khác khung thời gian)

• •Scalping — vài giây đến vài phút; khung 1m/tick + order flow; nhiều lệnh, R nhỏ, phí và spread là yếu tố quyết định.
• •Trong ngày — vài giờ, đóng trước cuối ngày; khung 5–15m, bối cảnh 1–4H; phiên/VWAP.
• •Swing — vài ngày đến vài tuần; khung 4H/1D, bối cảnh 1W; mô hình/Fib kinh điển.
• •Position — vài tuần đến vài tháng; khung 1D/1W; vĩ mô/chu kỳ + FA quan trọng hơn.
• •Phong cách quyết định kích thước stop, số lượng lệnh, và vai trò của từng công cụ.

• •Một tín hiệu = không là gì cả. Xác suất tăng với mỗi sự chồng lấn độc lập tại một điểm.
• •Sự chồng lấn: mức + Fib 0.618 + OB/FVG + phân kỳ RSI/CVD + một số tròn + một cú bùng khối lượng + POC + khung lớn.
• •Bạn không tìm một 'chén thánh' mà tìm sự tích lũy của các xác suất.

• •1. Bối cảnh (khung lớn + liên thị trường/BTC).
• •2. Cấu trúc (HH/HL? CHoCH?).
• •3. Bản đồ các mức (S/R, cung/cầu, Fib, POC, OB/FVG, gap).
• •4. Tìm kiếm hợp lưu.
• •5. Chờ một tín hiệu kích hoạt (một nến / phá vỡ / order flow ở khung nhỏ).
• •6. Xác nhận vs đón đầu (một lựa chọn có ý thức).
• •7. Kế hoạch giao dịch trước khi vào lệnh (điểm vào, stop, mục tiêu, R:R).
• •8. Đã tìm được setup theo checklist này? Đặt cảnh báo ở mức giá kích hoạt — đừng ghi nhớ mức giá trong đầu.

• •Mọi thứ đều dựa trên điều này. Phân tích tốt nhất = 50–60% lệnh thắng; lợi nhuận đến từ phép toán của rủi ro.

Định cỡ vị thế

• •Công thức: kích thước = (rủi ro-$ mỗi lệnh) / (khoảng cách đến stop). Rủi ro-$ = % tài khoản × tài khoản (thường 1–2%).
• •Kích thước thích nghi với stop, không phải ngược lại. Stop rộng hơn → kích thước nhỏ hơn.
• •Kích thước, stop và mục tiêu đã tính toán nên được gắn ngay với một cảnh báo, thay vì giữ trong đầu suốt khi giao dịch.

Stop, mục tiêu, phép toán

• •Stop phía sau cấu trúc (sau một mức/swing/vùng), không phải ở một khoảng cách ngẫu nhiên; một vùng đệm cho bóng nến/biến động (ATR).
• •R:R ít nhất 1:2 (với 40% thắng vẫn dương). Tư duy theo bội số R, không phải theo $.
• •Kỳ vọng E = (win% × avgWin) − (loss% × avgLoss); phải >0. Các chuỗi thua là không thể tránh khỏi — định cỡ phải sống sót qua chúng (rủi ro phá sản).

Quản lý vị thế

• •Đưa về hòa vốn sau một nhịp di chuyển 1R; trailing (ATR/Chandelier/theo cấu trúc).
• •Vào/ra theo từng phần (vào/ra từng phần); chốt lời từng phần tại các mục tiêu.
• •Không trung bình giá vào các khoản lỗ ngược cấu trúc.

• •Độ trễ của chỉ báo — cấu trúc dẫn dắt, chỉ báo xác nhận.
• •Quá tải biểu đồ — 10 chỉ báo = các tín hiệu mâu thuẫn = tê liệt.
• •Curve-fitting — thấy mô hình ở nơi không có; 'vẽ chúng vào'.
• •FOMO và giao dịch trả thù — kẻ hủy diệt tài khoản lớn nhất.
• •Ảo tưởng kiểm soát — bất kỳ lệnh nào cũng có thể thua; điều quan trọng là tuân theo hệ thống và việc định cỡ.
• •Kỷ luật > dự báo: một kế hoạch trước khi vào lệnh, thực thi không cảm xúc, một nhật ký giao dịch.
• •Công thức: Bối cảnh → cấu trúc → các mức → hợp lưu → tín hiệu kích hoạt → rủi ro. TA cho bạn biết khi nào; còn cái gì — phân tích cơ bản.