Enzyklopädie der technischen Indikatoren

Das arithmetische Mittel der letzten N Schlusskurse, bei dem jede Kerze gleich gewichtet wird. Der älteste Trendfilter: glatt und stabil, aber der langsamste aller gleitenden Durchschnitte.

So wird er gelesen: Kurs über einem steigenden SMA = Aufwärtstrend; die 50/200-Kreuzungen (Golden Cross und Death Cross) sind die klassischen langfristigen Regime-Signale.

Ein gleitender Durchschnitt, der jüngere Schlusskurse exponentiell stärker gewichtet als alte, und daher spürbar schneller dreht als der SMA gleicher Länge. Der Baustein von MACD und vielen weiteren Indikatoren.

So wird er gelesen: Mit der Steigung handeln und ihn als dynamische Unterstützung/Widerstand nutzen; Kreuzungen von schnellem und langsamem EMA (12/26, 50/200) markieren Trendwechsel.

Ein gleitender Durchschnitt mit linear steigenden Gewichten — die jüngste Kerze zählt N-mal mehr als die älteste. Liegt in der Reaktionsgeschwindigkeit zwischen SMA und EMA.

So wird er gelesen: Wie jeder gleitende Durchschnitt zu lesen: Steigung für die Trendrichtung, Kurskreuzungen als frühe Warnung vor einem Trendwechsel.

Alan Hulls Konstruktion: ein WMA der Differenz zwischen einem WMA halber und voller Länge, erneut über √N Kerzen geglättet. Reduziert die Verzögerung drastisch und bleibt dabei glatt.

So wird er gelesen: Trader handeln das Drehen der HMA-Steigung selbst — der Farb-/Richtungswechsel ist das Signal, nicht eine Kurskreuzung.

Ein gleitender Durchschnitt, bei dem jeder Schlusskurs mit dem Volumen der jeweiligen Kerze gewichtet wird — stark gehandelte Kerzen ziehen die Linie stärker als ruhige.

So wird er gelesen: VWMA über dem einfachen SMA gleicher Länge bedeutet: das Volumen konzentriert sich auf Aufwärtskerzen — die Bewegung wird bezahlt; darunter liegt das Volumen bei den Verkäufern.

Mulloys Formel zur Lag-Reduktion: 2×EMA − EMA(EMA). Kein einfach doppelt geglätteter EMA — die Subtraktion hebt den Großteil der Verzögerung auf und erhält die Glättung.

So wird er gelesen: Wie ein schnellerer EMA verwenden: Steigung und Kurskreuzungen signalisieren früher — um den Preis von mehr Fehlsignalen in Seitwärtsphasen.

Der nächste Schritt derselben Idee: 3×EMA − 3×EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA)). Noch weniger Verzögerung als DEMA — einer der schnellsten glatten Durchschnitte überhaupt.

So wird er gelesen: Am besten als schnelle Signallinie gegen einen langsameren Durchschnitt; für sich allein liegt er so eng am Kurs, dass Kreuzungen in Seitwärtsmärkten ständig auftreten.

Ein EMA, der mit entzerrten Daten gefüttert wird: Kurs plus die Differenz zwischen jetzt und vor (N−1)/2 Kerzen. Die Verschiebung gleicht die inhärente Verzögerung des EMA fast vollständig aus.

So wird er gelesen: Wie einen EMA lesen, der rechtzeitig statt zu spät dreht; Kreuzungen mit einem Standard-EMA gleicher Länge zeigen Momentum-Wechsel früh an.

Ein gleitender Durchschnitt, dessen Geschwindigkeit sich dem Markt anpasst: eine Effizienz-Ratio (Nettobewegung ÷ Gesamtbewegung) macht ihn in sauberen Trends schnell und im Rauschen nahezu flach.

So wird er gelesen: Ein flacher KAMA ist selbst eine Information — der Markt läuft seitwärts, abwarten; wenn der KAMA kippt und der Kurs eine Seite von ihm hält, ist der Trend effizient genug zum Handeln.

Ein gleitender Durchschnitt mit einer zu den jüngsten Kerzen verschobenen Gauß-Gewichtskurve — ein einstellbarer Kompromiss, der Glätte und geringe Verzögerung zugleich erreicht.

So wird er gelesen: Als sauberere Trendlinie nutzen: ein Schlusskurs über/unter dem ALMA liefert weniger Fehlkreuzungen als ein EMA gleicher Länge.

Der Endpunkt einer an die letzten N Schlusskurse angepassten linearen Regressionsgeraden, Kerze für Kerze gezeichnet — ein gleitender Durchschnitt, der projiziert, wo der Trend 'sein sollte', statt wo er war.

So wird er gelesen: Seine Steigung ist eine direkte Anzeige der Trendrichtung; ein Kurs, der nach einer Überdehnung zum LSMA zurückschnappt, ist der Mean-Reversion-Einstieg.

Wilders Glättung: jeder Wert übernimmt (N−1)/N des vorherigen — mathematisch ein EMA mit α = 1/N. Das stille Arbeitspferd in RSI, ATR und ADX.

So wird er gelesen: Etwa doppelt so langsam wie ein EMA gleicher Länge; als langfristige Basislinie verwenden, an der andere Durchschnitte gemessen werden.

Ein doppelt geglätteter Durchschnitt mit dreieckigen Gewichten, die in der Fenstermitte gipfeln — der glatteste der klassischen gleitenden Durchschnitte, und der trägste.

So wird er gelesen: Seine Kreuzungen ignorieren; sein Wert liegt darin, den zugrunde liegenden Trend mit vollständig herausgebügeltem Rauschen zu zeigen.

Tim Tillsons sechsstufige EMA-Kaskade, kombiniert mit einem 'Volume-Factor'-Koeffizienten — außergewöhnlich glatt, mit deutlich weniger Verzögerung, als seine Glätte vermuten ließe.

So wird er gelesen: Die Biegung des T3 selbst handeln: ein Wechsel seiner Steigung ist das Signal, und seine Glätte macht Biegungen selten und aussagekräftig.

Ein selbstjustierender Durchschnitt, dessen Glättungsdivisor beschleunigt, wenn der Kurs von ihm wegfällt, und verlangsamt, wenn der Kurs vorausläuft — konzipiert, um dem Kurs ohne Fehlsignale eng zu folgen.

So wird er gelesen: Als adaptive Trendlinie verwenden: er folgt dem Kurs in Trends eng, widersteht aber den falschen Kreuzungen, die Durchschnitte fester Länge in Seitwärtsphasen plagen.

Ein nachlaufendes Band, das ein ATR-Vielfaches über oder unter dem Kurs liegt und die Seite wechselt, wenn der Kurs es per Schlusskurs durchbricht — Trendfilter und Stop-Loss-Linie in einem.

So wird er gelesen: Long, solange die Linie unter dem Kurs liegt, flat/short, wenn sie nach oben wechselt; viele Trader ziehen ihren Stop einfach an ihr entlang nach.

Wilders 'Stop and Reverse': ein Punkt, der weit vom Trend entfernt startet und sich umso schneller dem Kurs nähert, je länger der Trend anhält — eine Kreuzung ist damit garantiert.

So wird er gelesen: Punkte unter dem Kurs = Aufwärtstrend, darüber = Abwärtstrend; der Seitenwechsel ist das Ausstiegs-/Umkehrsignal. Exzellenter Trailing-Stop in Trends, ständige Fehlsignale in Seitwärtsmärkten.

Ein komplettes System in einem Overlay: die Mittelpunktlinien Tenkan und Kijun, eine 26 Kerzen nach vorn projizierte Wolke (Senkou A/B) und der nachlaufende Chikou-Schlusskurs. Die Wolke kartiert künftige Unterstützungs-/Widerstandszonen.

So wird er gelesen: Kurs über der Wolke = bullisches Regime (darunter = bärisch); die Tenkan/Kijun-Kreuzung innerhalb dieses Regimes ist der klassische Einstieg, und die Wolkenkante der natürliche Stop.

Misst, wie viele Kerzen seit dem höchsten Hoch (Aroon Up) und dem tiefsten Tief (Aroon Down) des Fensters vergangen sind, skaliert 0–100 — ein reines Maß für die Aktualität der Extreme. Der Aroon-Oszillator ist Up minus Down.

So wird er gelesen: Up über 70 bei Down unter 30 = etablierter Aufwärtstrend; die Up/Down-Kreuzung (Nulldurchgang des Oszillators) zeigt einen Trendwechsel an.

Zwei Linien, gebildet aus der Spanne zwischen der aktuellen Kerze und dem gegenüberliegenden Extrem der Vorkerze: VI+ erfasst die Aufwärts-Spannenausdehnung, VI− die Abwärts, jeweils normalisiert durch die True Range.

So wird er gelesen: VI+ kreuzt über VI− = ein entstehender Aufwärtstrend (und umgekehrt); je weiter der Abstand, desto stärker der Trend.

Wilders Directional-Movement-System: +DI und −DI messen die auf- bzw. abwärtsgerichtete Spanne, und der ADX — die geglättete Differenz der beiden — misst die Trendstärke unabhängig von der Richtung.

So wird er gelesen: ADX über 25 = ein handelswürdiger Trend, unter 20 = Seitwärtsmarkt; die Richtung liefert die DI-Kreuzung, die Stärke ein steigender ADX.

MACD, zweimal durch stochastische Zyklus-Mathematik geschickt — Doug Schaffs Versuch, den MACD mit Zyklusgeschwindigkeit drehen zu lassen. Oszilliert 0–100 und bewegt sich in entschlossenen Schwüngen.

So wird er gelesen: Kaufsignal, wenn der STC aus dem Bereich unter 25 nach oben dreht, Verkaufssignal beim Abdrehen über 75 — früher als die entsprechende MACD-Kreuzung.

Ein 10-Perioden-WMA der Summe zweier langer Änderungsraten (im Original 14 und 11 Monate) — von Edwin Coppock entworfen, um große Bärenmarkt-Böden zu identifizieren.

So wird er gelesen: Das klassische Signal ist selten und einseitig: dreht die Kurve unterhalb der Nulllinie nach oben, markiert das eine langfristige Kaufgelegenheit.

Martin Prings zusammengefasstes Momentum: vier Änderungsraten zunehmender Länge, jeweils geglättet, gewichtet und summiert, mit einer Signallinie obendrauf — ein komplettes Momentum-Spektrum in einer Kurve.

So wird er gelesen: Die Kreuzung des KST mit seiner Signallinie liefert das Swing-Signal; der Nulldurchgang bestätigt die übergeordnete Trendrichtung.

Chandes Variable Index Dynamic Average — ein EMA, dessen Glättungsgeschwindigkeit mit dem absoluten Chande Momentum Oscillator skaliert: In starken Trends schmiegt er sich an den Kurs, in Seitwärtsphasen wird er nahezu träge. Wird in CoinSight als Moving-Average-Vote und Screener-Filter berechnet.

So wird er gelesen: Wie einen adaptiven EMA behandeln: Kurs über einer steigenden VIDYA bestätigt den Trend; ihre Abflachung ist eine frühe Ermüdungswarnung, die ein EMA mit fester Periode erst deutlich später zeigt.

Ehlers' Fractal Adaptive Moving Average — misst die fraktale Dimension der jüngsten Kursbewegung und macht daraus den Glättungsfaktor: Zerhackte (hochdimensionale) Märkte erhalten starke Glättung, gerichtete fast keine. Wird in CoinSight als Moving-Average-Vote und Screener-Filter berechnet.

So wird er gelesen: Nützlich, wo klassische MAs Fehlsignale produzieren: FRAMA bleibt im Rauschen flach und rastet dann schnell auf einen neuen Trend ein, sobald die Kursbewegung eindeutig gerichtet wird.

Guppy Multiple Moving Averages — ein Band aus sechs kurzen EMAs (Trader) und sechs langen EMAs (Investoren). CoinSight berechnet den Abstand zwischen beiden Gruppen als Prozentsatz des Kurses und stimmt über dessen Vorzeichen ab.

So wird er gelesen: Beide Gruppen ausgerichtet und auseinanderlaufend = etablierter Trend; die kurze Gruppe, die sich in die lange hineindrückt = Kampf um die Kontrolle und ein möglicher Umkehr- oder Ausbruchspunkt.

Bill Williams' drei verschobene geglättete MAs — Kiefer (13/8), Zähne (8/5), Lippen (5/3) auf dem Median-Preis. Verschlungene Linien = der Alligator 'schläft' (Range); sich in Reihenfolge öffnende Linien = er 'frisst' (Trend). CoinSight stimmt über die Stapelreihenfolge der drei Linien ab.

So wird er gelesen: Trendsysteme nur handeln, wenn das Maul offen ist (Lippen über Zähnen über Kiefer für Longs); ein verschlungener Alligator ist der klassische Abseitsstehen-Filter.

Average Directional Index — Wilders Maß für die TRENDSTÄRKE unabhängig von der Richtung, abgeleitet aus dem +DI/−DI-System. In CoinSight berechnet: Der Wert fließt neben der DMI-Richtungszeile in die Analysesignale ein (starker/schwacher Trend).

So wird er gelesen: Über ~25 = echter Trend, dem man mit Trendwerkzeugen folgen kann; unter ~20 = Seitwärtsmarkt, in dem Oszillatoren besser funktionieren. Ein steigender ADX während einer Bewegung bestätigt sie; ein fallender ADX warnt, dass die Bewegung erlahmt.

Trend Intensity Index — der Anteil der Aufwärts- gegenüber den Abwärtsabweichungen um einen 60-Kerzen-SMA über die letzten 30 Kerzen, 0..100. Hohe Werte bedeuten, dass der Kurs beharrlich über seinem langen Mittel bleibt. Wird in CoinSight als Voting-Zeile und Screener-Filter berechnet.

So wird er gelesen: Über ~65 bestätigt einen etablierten Aufwärtstrend, unter ~35 einen Abwärtstrend; die Mittelzone markiert Übergangsphasen, in denen sich Ausbruchs-Setups bilden.

Tushar Chandes QStick — ein einfacher SMA von (Schluss − Eröffnung). Er isoliert den Kerzenkörper-Druck: Schließen die Kerzen überwiegend über oder unter ihren Eröffnungen? Wird in CoinSight als Voting-Zeile und Screener-Filter berechnet.

So wird er gelesen: Ein positiver QStick während eines Rücksetzers sagt, dass die Käufer den Intraday-Kampf weiterhin gewinnen (Dip-Buy-Kontext); ein Vorzeichenwechsel nach einem langen Lauf ist ein früher Momentum-Wechsel-Alarm.

Ein Paar ATR-basierter Trailing-Stops aus jüngsten Hochs/Tiefs: eine Stop-Linie für Longs und eine für Shorts. Kurs über beiden = Aufwärtstrend intakt; unter beiden = Abwärtstrend. CoinSight berechnet beide Stops und stimmt darüber ab, auf welcher Seite der Kurs steht.

So wird er gelesen: In erster Linie ein Werkzeug für die Stop-Platzierung: Long-Ausstiege am Long-Stop nachziehen statt an einem festen Prozentsatz — so weitet sich der Ausstieg in volatilen Phasen und zieht sich in ruhigen zusammen.

Die Best-Fit-Gerade durch die letzten ~100 Schlusskurse mit parallelen Bändern bei ±2 Standardfehlern. CoinSight berechnet die Position des Kurses innerhalb des Kanals und votiert an den Bandextremen für Mean-Reversion.

So wird er gelesen: Im Trendmarkt Rücksetzer an das untere Band eines aufwärts geneigten Kanals kaufen; ein entschlossener Schluss außerhalb des Kanals signalisiert, dass der Trend beschleunigt oder bricht.

Ein SMA mit Bändern in festem prozentualem Abstand darüber und darunter — der einfachste Volatilitätskanal, mit konstanter Breite im Gegensatz zu Bollinger oder Keltner. Wird in CoinSight als Mean-Reversion-Voting-Zeile berechnet.

So wird er gelesen: Funktioniert am besten in Seitwärtsmärkten: Berührungen der äußeren Bänder zurück zur Mittellinie faden. In starken Trends kann der Kurs lange an einem Envelope entlanglaufen — mit einem Trendfilter kombinieren.

Ein 0..100-Messwert dafür, ob der Markt trendiert oder seitwärts läuft: Er vergleicht die summierte True Range mit der gesamten Hoch-Tief-Spanne des Fensters. Hoch = Seitwärtsgezappel, niedrig = gerichtete Bewegung. Wird in CoinSight als informative (nicht stimmberechtigte) Zeile berechnet.

So wird er gelesen: Über ~61,8 = choppy, Ausbruchseinstiege meiden; unter ~38,2 = trendierend, kein Faden. Er sagt nichts über die Richtung — mit einem Richtungsindikator kombinieren.

Wilders Verhältnis durchschnittlicher Gewinne zu durchschnittlichen Verlusten über N Kerzen, skaliert 0–100 — der meistgenutzte Momentum-Oszillator überhaupt.

So wird er gelesen: Über 70 = überkauft, unter 30 = überverkauft — in starken Trends bleibt der RSI jedoch am Anschlag, weshalb die Divergenz (Kurs macht neues Extrem, RSI nicht) das hochwertigere Signal ist.

Lanes Oszillator: wo der Schlusskurs innerhalb der Hoch-Tief-Spanne der letzten N Kerzen liegt, skaliert 0–100, mit %D als geglätteter Signallinie. Schlusskurse nahe dem oberen Rand der Spanne = Stärke.

So wird er gelesen: Die %K/%D-Kreuzung in der Zone über 80 ist der Verkaufsauslöser, in der Zone unter 20 der Kaufauslöser; wie der RSI bleibt sie in starken Trends am Anschlag.

Die Stochastik-Formel angewandt auf RSI-Werte statt auf den Kurs — ein Oszillator eines Oszillators, gemacht für Trader, denen der RSI zu langsam seine Extreme erreicht.

So wird er gelesen: Auf einer Skala von 0–1 lesen: über 0,8 / unter 0,2 mit %K/%D-Kreuzung; extrem empfindlich, daher mit dem Trend des höheren Zeitrahmens filtern.

Wie weit sich der typische Preis (H+L+C)/3 von seinem eigenen Durchschnitt entfernt hat, skaliert mit der mittleren Abweichung — Lamberts Maß statistischer Überdehnung, in beide Richtungen unbegrenzt.

So wird er gelesen: Jenseits von +100/−100 = überdehnt; Trend-Trader kaufen den +100-Ausbruch, Mean-Reverter handeln Bewegungen jenseits ±200 zurück Richtung Null.

Die auf den Kopf gestellte Stochastik: wo der Schlusskurs relativ zum N-Kerzen-Hoch liegt, auf einer Skala von 0 bis −100. Identische Information, invertierte Darstellung.

So wird er gelesen: Über −20 = überkauft, unter −80 = überverkauft; Larry Williams selbst nutzte ihn als Momentum-Maß — ein Verweilen über −20 bestätigt die Trendstärke.

Der 12-Perioden-EMA minus der 26-Perioden-EMA, mit einem 9-Perioden-Signal-EMA und einem Histogramm ihrer Differenz — Appels Klassiker, der Trend und Momentum in einem Werkzeug verbindet.

So wird er gelesen: Signallinien-Kreuzungen für Einstiege, Nulllinien-Kreuzungen für das Regime, und Histogramm-Divergenzen gegen den Kurs als frühe Erschöpfungswarnungen.

Die prozentuale Veränderung zwischen dem aktuellen Schlusskurs und dem Schlusskurs vor N Kerzen — Momentum in seiner wörtlichsten Form.

So wird er gelesen: Über null = Aufwärtsmomentum; der Nulldurchgang ist das Signal, und sukzessive niedrigere ROC-Gipfel bei steigenden Kursen warnen vor einem ermüdenden Trend.

Die Ein-Kerzen-Änderungsrate eines dreifach geglätteten EMA — drei Glättungsrunden filtern alles heraus, was kürzer ist als der dominante Zyklus, und lassen eine langsame, saubere Momentum-Linie übrig.

So wird er gelesen: Der Nulldurchgang ist das Trendsignal; die Signallinien-Kreuzung liefert einen früheren, aber verrauschteren Auslöser.

Bill Williams' Momentum-Histogramm: der 5-Perioden-SMA der Kerzenmittelpunkte minus der 34-Perioden-SMA — Marktmomentum gemessen an Mittelpunkten statt an Schlusskursen.

So wird er gelesen: Nulldurchgang für die Richtung; das 'Twin Peaks'-Setup (zwei Histogramm-Gipfel auf derselben Seite, der zweite flacher) ist sein charakteristischer Divergenz-Trade.

Elders Produkt aus Kursänderung und Volumen, EMA-geglättet — eine Bewegung auf hohem Volumen registriert weit mehr 'Kraft' als dieselbe Bewegung ohne Substanz.

So wird er gelesen: Das Vorzeichen gibt die Richtung des Drucks an; ein neues Kursextrem ohne neues Force-Index-Extrem bedeutet, dass der Bewegung das Volumen fehlt.

Doppelt geglättete Kursänderung geteilt durch die doppelt geglättete absolute Kursänderung, skaliert ±100 — Momentum, dessen Rauschen zweimal herausgeglättet wurde, ohne das Timing der Wenden zu verlieren.

So wird er gelesen: Nulldurchgang für den Trend, Signallinien-Kreuzung für Einstiege, und ±25 als Überkauft-/Überverkauft-Grenzen.

Williams' Antwort auf die Fehlsignale von Ein-Perioden-Oszillatoren: Kaufdruck über drei Zeitrahmen gleichzeitig gemessen, gewichtet 4:2:1, skaliert 0–100.

So wird er gelesen: Sein charakteristisches Signal ist Divergenz plus Ausbruch: bullische Divergenz unter 30, dann ein Bruch über das Hoch der Divergenz.

(Summe der Gewinne − Summe der Verluste) ÷ (Summe der Gewinne + Summe der Verluste) × 100 — wie der RSI, aber ungeglättet und symmetrisch um null, sodass er Extreme schneller erreicht.

So wird er gelesen: ±50 sind die Überkauft-/Überverkauft-Grenzen; Kreuzungen der Nulllinie verfolgen Verschiebungen im rohen Momentum.

Kurs minus ein verschobener gleitender Durchschnitt — entfernt bewusst den Trend, um die darunterliegende Zykluskomponente freizulegen.

So wird er gelesen: Kein Handelssignal: den Abstand zwischen DPO-Gipfeln messen, um die Zykluslänge zu schätzen und Einstiege innerhalb des Trends zu timen.

Ehlers' Transformation, die die Verteilung normalisierter Preise Richtung Gauß-Verteilung umformt — Wendepunkte werden zu scharfen, eindeutigen Spitzen statt zu abgerundeten Kuppen.

So wird er gelesen: Extremwerte, die zurückhaken (Fisher kreuzt seine eigene 1-Kerzen-Verzögerung), sind das Signal; je schärfer die Spitze, desto sauberer die Umkehr.

Bull Power = Hoch − EMA(13), Bear Power = Tief − EMA(13) — Elders Röntgenblick darauf, wie weit jede Seite den Kurs über den Konsenswert hinausdrücken kann.

So wird er gelesen: Der klassische Einstieg: im EMA-Aufwärtstrend kaufen, wenn die Bear Power negativ ist, aber steigt (Verkäufer werden schwächer); für Shorts spiegeln.

(Schluss − Eröffnung) ÷ (Hoch − Tief), geglättet — welchen Anteil der Spanne jeder Kerze die Gewinnerseite bis zum Schluss tatsächlich behalten hat.

So wird er gelesen: Anhaltend positive Werte = Käufer schließen die Kerzen systematisch stark; der Nulldurchgang zeigt, wer die Schlusskurse kontrolliert.

Der 3-Perioden-EMA minus der 10-Perioden-EMA der Akkumulations-/Distributionslinie — Momentum des Geldflusses statt des Kurses.

So wird er gelesen: Der Nulldurchgang signalisiert das Kippen des Geldfluss-Momentums; Divergenz gegen den Kurs warnt vor der Kurswende.

Der heutige Schlusskurs minus dem Schlusskurs vor N Kerzen — das roheste mögliche Momentum-Maß, der nicht normalisierte Vorläufer des ROC.

So wird er gelesen: Über null und steigend = beschleunigender Trend; der Nulldurchgang ist das Signal, am besten mit einem Trendfilter bestätigt.

MACD in Prozent ausgedrückt — (EMA12 − EMA26) ÷ EMA26 × 100 — wodurch die Werte über Assets und über die Kurshistorie hinweg vergleichbar werden.

So wird er gelesen: Genau wie MACD lesen (Signal- und Nulldurchgänge), aber ihn verwenden, wenn Momentum zwischen Coins verglichen oder ein ganzes Universum gescreent wird.

Tom DeMarks Erschöpfungsmesser: das Verhältnis der aufwärtsgerichteten Hoch-zu-Hoch-Bewegungen (DeMax) zur Summe beider Richtungen, skaliert 0–1 — er misst die Nachfrage an den Kerzenextremen, nicht an den Schlusskursen.

So wird er gelesen: Über 0,7 = Risiko der Kauf-Erschöpfung, unter 0,3 = Verkaufs-Erschöpfung; am stärksten, wenn das Extrem mit dem Test einer Unterstützung/eines Widerstands zusammenfällt.

Ein Composite aus drei Komponenten: RSI(3) des Kurses, RSI(2) der Länge der Auf-/Abwärtsserie und der Perzentilrang der 1-Kerzen-Rendite — speziell für kurzfristige Mean Reversion gebaut.

So wird er gelesen: Werte über 90 werden short gehandelt, unter 10 long — konzipiert für schnelle Snap-Back-Trades innerhalb eines etablierten Trends, nicht für Trendfolge.

(Schluss − Eröffnung) ÷ (Hoch − Tief), symmetrisch geglättet, mit einer Signallinie — die Überzeugung der Schlusskurse: Kerzen, die in Aufwärtstrends nahe ihren Hochs schließen, zeigen 'Vigor'. (Nicht zu verwechseln mit dem Relative Volatility Index.)

So wird er gelesen: Die RVI/Signal-Kreuzung ist der Auslöser, am verlässlichsten, wenn sie mit dem vorherrschenden Trend übereinstimmt; Divergenz gegen den Kurs warnt vor schwindender Überzeugung.

MACD auf das Volumen statt auf den Kurs angewandt: (Volumen-EMA12 − EMA26) ÷ EMA26 × 100 — expandiert oder kontrahiert das Volumen, in Prozent.

So wird er gelesen: Positiver und steigender PVO bei einem Ausbruch = die Bewegung hat Treibstoff; eine Rally bei fallendem PVO läuft auf Reserve.

Meldet, wenn sich die Bollinger-Bänder innerhalb des Keltner-Kanals zusammenziehen — Volatilität komprimiert wie eine Feder — und kombiniert das mit einem linearen Regressions-Momentum-Histogramm, um die Richtung der Entladung zu bestimmen.

So wird er gelesen: Warten, bis der Squeeze 'zündet' (die Bänder expandieren wieder aus dem Keltner-Kanal heraus), dann in Richtung des Momentum-Histogramms handeln.

Ein Kanal-Oszillator aus der EMA-normalisierten Abweichung des Kurses von seinem eigenen Durchschnitt (ein geglätteter CCI-Verwandter), der zwei Linien (WT1/WT2) erzeugt, die zwischen Überkauft- und Überverkauft-Zonen pendeln.

So wird er gelesen: WT1 kreuzt unter WT2 oberhalb von +60 = Verkaufssignal, Kreuzung nach oben unter −60 = Kaufsignal; seine Divergenzen an den Extremen sind sein bekanntester Trade.

Die Differenz zwischen 34- und 55-Perioden-EMAs der 'Volume Force' — Volumen, mit dem Vorzeichen der Trendrichtung versehen und mit der Spanne skaliert — mit einer 13-Perioden-Signallinie. Gebaut, um langfristigen Geldfluss zu erkennen und dabei für kurzfristige Verschiebungen empfindlich zu bleiben.

So wird er gelesen: Die Signallinien-Kreuzung in Richtung des vorherrschenden Trends ist der Auslöser; Divergenz zwischen KVO und Kurs zeigt Distribution oder Akkumulation an.

Die Steigung einer nach der Methode der kleinsten Quadrate an die letzten N Schlusskurse angepassten Geraden, üblicherweise normalisiert auf Prozent pro Kerze — Trendrichtung und -steilheit auf eine einzige vorzeichenbehaftete Zahl reduziert.

So wird er gelesen: Das Vorzeichen gibt die Trendrichtung, der Betrag die Stärke; der Nulldurchgang ist eine späte, aber robuste Bestätigung des Trendwechsels.

Bill Williams' AC — der Awesome Oscillator minus sein eigener 5-Kerzen-SMA, also die Beschleunigung des Momentums statt des Momentums selbst. Wird in CoinSight als Voting-Zeile und Screener-Filter berechnet.

So wird er gelesen: Der AC dreht vor dem AO und oft vor dem Kurs: Eine Verlangsamung während einer Rally (fallender AC bei steigendem Kurs) ist die früheste Warnung, dass die treibende Kraft nachlässt.

Relative Momentum Index — ein RSI, der auf 5-Kerzen- statt 1-Kerzen-Kursänderungen berechnet wird, was das Rauschen glättet und die Ausschläge vertieft. Wird in CoinSight als Voting-Zeile und Screener-Filter berechnet.

So wird er gelesen: Wie einen RSI mit breiteren Bändern lesen: über ~70 überkauft, unter ~30 überverkauft. Sein langsamerer Rhythmus passt zu Swing-Zeitebenen, auf denen der RSI(14) zu oft umschlägt.

Der SMI-Ergodic-Oszillator — ein doppelt geglätteter True Strength Index (20/5) gegen seine 5-Perioden-Signallinie. CoinSight berechnet die Differenz TSI minus Signal und stimmt über deren Vorzeichen ab.

So wird er gelesen: Signallinien-Kreuzungen sind der Trade-Auslöser; die Nulllinie trennt Bullen- von Bärenregime. Durch die doppelte Glättung hinkt er mehr als der rohe TSI, produziert aber weit weniger Fehlsignale.

Ein 20-Perioden-SMA mit Bändern im Abstand von zwei Standardabweichungen beiderseits — eine selbstjustierende Volatilitätshülle. %B drückt aus, wo der Kurs innerhalb der Bänder liegt (0 = unteres Band, 1 = oberes).

So wird er gelesen: In Seitwärtsphasen die Bänder gegenhandeln (%B nahe 1 oder 0); in Trends 'läuft der Kurs am Band entlang', und eine Berührung bedeutet Stärke, keine Umkehr. Ein Band-Squeeze geht der Expansion voraus — siehe Squeeze Momentum.

Wilders geglätteter Durchschnitt der True Range (die Kurslücken als Teil der Kerze mitzählt) — reine Volatilitätsgröße, völlig ohne Richtungsinformation.

So wird er gelesen: Kein Signal, sondern ein Maßstab: Stops bei 1,5–3× ATR platzieren, Positionsgrößen umgekehrt proportional dazu wählen und einen ATR-Sprung als Regimewechsel behandeln.

Ein EMA mit Bändern im Abstand eines ATR-Vielfachen darüber und darunter — ein ATR-basierter Verwandter der Bollinger-Bänder, der die Varianz von Schluss zu Schluss ignoriert. Wird in CoinSight als Ausbruchs-Voting-Zeile berechnet (Position des Kurses innerhalb des Kanals) und speist außerdem den Squeeze-Momentum-Indikator.

So wird er gelesen: Schlusskurse außerhalb des Kanals markieren echte Trendstärke (als Ausbruchsfilter genutzt); Bollinger-Bänder, die vollständig in ihn hineinpassen, definieren den Volatilitäts-Squeeze.

Das höchste Hoch und das tiefste Tief der letzten N Kerzen als Kanal gezeichnet — die einfachstmögliche Ausbruchsstruktur, berühmt gemacht durch die Turtle-Trader.

So wird er gelesen: Das klassische System: den Bruch des 20-Kerzen-Hochs kaufen, beim Bruch des 10-Kerzen-Tiefs aussteigen; die Mittellinie dient zugleich als Trend-Basislinie.

Die Breite der Bollinger-Bänder als Prozentsatz des mittleren Bandes — der kanonische Detektor für den Volatilitäts-Squeeze. Wird in CoinSight als informative (nicht stimmberechtigte) Zeile berechnet.

So wird er gelesen: Mehrwochentiefs der Bandbreite markieren eine Kompression, die der Expansion vorausgeht; die Ausbruchsrichtung liefern andere Werkzeuge — die Bandbreite sagt nur, dass die Feder gespannt ist.

Die annualisierte Standardabweichung der täglichen Log-Renditen über ~30 Kerzen — die Realized-Volatility-Kennzahl, mit der man Risiko zwischen Assets und gegen die implizite Volatilität von Optionen vergleicht. Wird in CoinSight als informative Zeile berechnet.

So wird er gelesen: Positionen umgekehrt proportional zur HV dimensionieren, sodass jeder Trade ähnliches Kapital riskiert; HV-Perzentil-Extreme (sehr ruhig oder sehr wild) neigen beide zur Rückkehr zum Mittel.

Peter Martins drawdown-basiertes Risikomaß: die quadratisch gemittelte Tiefe der Drawdowns innerhalb des Fensters. Anders als die Standardabweichung bestraft er nur die Abwärtsseite. Wird in CoinSight als informative Zeile berechnet.

So wird er gelesen: Zwei Kandidaten mit ähnlichen Renditen vergleichen: Der mit dem niedrigeren Ulcer Index hat sie mit weniger Schmerz geliefert. Ein steigender UI während einer Rally legt versteckte Distribution offen.

Donald Dorseys Umkehrdetektor: die Summe des EMA-Verhältnisses der Hoch-Tief-Spanne über 25 Kerzen. Er erkennt Spannen-'Wölbungen' — erst expandierende, dann kontrahierende Volatilität —, die Trendumkehrungen vorausgehen. Wird in CoinSight als informative Zeile berechnet.

So wird er gelesen: Der klassische Auslöser ist die Wölbung über ~27, gefolgt vom Rückfall unter ~26,5; die Richtung liefert ein Trendindikator — der Mass Index sagt nur, dass sich eine Umkehr zusammenbraut.

Die Änderungsrate des EMA der Hoch-Tief-Spanne — wie schnell sich die tägliche Handelsspanne selbst ausdehnt oder zusammenzieht. CoinSight berechnet sie als informative Indikatorzeile; ATR und Bollinger-Bandbreite decken verwandtes Terrain ab.

So wird er gelesen: Ein Volatilitätsschub nach einem langen Rückgang markiert oft die Panik-Kapitulation (ein Boden-Kandidat); langsam entweichende Volatilität begleitet reife Trends.

Die schlichte statistische Streuung der Schlusskurse um ihren Mittelwert — der Rohbaustein in Bollinger-Bändern, Z-Scores und Volatilitäts-Rankings. In CoinSight wird sie über diese abgeleiteten Werkzeuge ausgespielt, nicht als eigenständige Zeile.

So wird er gelesen: Als Baustein nutzen: Ein Kurs mehr als ~2 Standardabweichungen von seinem Mittel entfernt ist statistisch überdehnt — genau das, was Bollinger %B abliest.

Jack Schwagers Verhältnis der heutigen True Range zur Average True Range — markiert einzelne Kerzen, die für das aktuelle Regime ungewöhnlich groß sind. Der Vollständigkeit halber beschrieben; relatives Volumen und ATR erfüllen in CoinSight denselben Alarm.

So wird er gelesen: Ein Verhältnis über ~2 markiert eine Kerze mit weiter Spanne, die oft eine Bewegung startet oder beendet: An Unterstützung/Widerstand signalisiert sie häufig Ausbruch oder Klimax.

Stoller Average Range Channels — ein SMA mit Bändern im Abstand eines ATR-Vielfachen, ein enger Verwandter des Keltner-Kanals mit SMA statt EMA. Diese Konstruktion deckt in CoinSight der Keltner-Kanal ab.

So wird er gelesen: Als Mean-Reversion-Karte gehandelt: Kurs am oberen Band ist ein Long-Einstieg mit hohem Risiko, am unteren Band einer mit niedrigem — stets in Richtung des übergeordneten Trends.

Der laufende Durchschnittspreis jeder seit Sitzungs- (oder Anker-)Beginn gehandelten Einheit — der durchschnittliche Einstieg aller Marktteilnehmer und die Benchmark, an der Institutionen ihre Ausführungen messen.

So wird er gelesen: Kurs über dem VWAP = Käufer kontrollieren die Sitzung; Rücksetzer zum VWAP sind der klassische institutionelle Einstieg, und überdehnte Bewegungen tendieren dazu, zu ihm zurückzukehren.

Der RSI, berechnet auf dem volumengewichteten typischen Preis statt auf Schlusskursen — das Verhältnis des an Aufwärtskerzen einfließenden zum an Abwärtskerzen abfließenden Geld, skaliert 0–100.

So wird er gelesen: 80/20 sind die Überkauft-/Überverkauft-Grenzen; da das Volumen einfließt, wiegt eine MFI-Divergenz schwerer als dieselbe Divergenz beim RSI.

Granvilles laufende Summe, die bei Aufwärtsschlüssen das volle Kerzenvolumen addiert und bei Abwärtsschlüssen subtrahiert — das gröbste und langlebigste Maß für kumulierten Kaufdruck.

So wird er gelesen: Das Niveau ist bedeutungslos, die Form ist alles. OBV, der mit dem Kurs neue Hochs macht, bestätigt den Trend; ein OBV, der einem Kurshoch hinterherhinkt, ist die Warnung.

Eine laufende Summe aus aggressivem Kaufvolumen minus aggressivem Verkaufsvolumen (Market-Orders auf Ask vs. Bid) — Orderflow-Druck sichtbar gemacht. Als Chart-Feature in CoinSight verfügbar.

So wird er gelesen: Kurs flach, während der CVD steigt = Absorption auf der Verkaufsseite (jemand füllt die Käufer passiv); CVD-Divergenz an Hochs/Tiefs läuft der Kurswende oft voraus.

Ein Histogramm des gehandelten Volumens nach Kursniveau statt nach Zeit — es enthüllt den Point of Control (das meistgehandelte Niveau) und die Value Area mit ~70 % des Volumens. Als Chart-Feature in CoinSight verfügbar.

So wird er gelesen: Volumenreiche Zonen wirken als Magnete und Unterstützung/Widerstand; volumenarme Lücken werden schnell durchquert. Der POC ist der Konsenspreis des Marktes für die Periode.

Die Summe des A/D-Geldflussvolumens über N Kerzen geteilt durch das Gesamtvolumen, im Bereich −1 bis +1 — welcher Anteil des jüngsten Volumens nahe den Kerzenhochs versus -tiefs geschlossen hat.

So wird er gelesen: Anhaltend über null = Akkumulationsregime, darunter = Distribution; das Vorzeichen zählt mehr als der exakte Wert.

Eine laufende Summe des Volumens multipliziert mit der prozentualen Kursänderung jeder Kerze — wie OBV, aber ein Plus-Tag von 2 % trägt proportional mehr bei als einer von 0,1 %.

So wird er gelesen: Wie OBV lesen: bestätigt der PVT neue Kursextreme, validiert das den Trend; weigert sich der PVT zu folgen, ist das die Divergenzwarnung.

Richard Arms' Verhältnis von Kursänderung zu dem dafür benötigten Volumen, geglättet — wie leicht sich der Kurs bewegt. Große Bewegungen auf dünnem Volumen erzielen hohe Werte.

So wird er gelesen: Über null = der Kurs steigt mit wenig Widerstand; eine Rally mit fallendem EOM bedeutet, dass jedes neue Hoch teurer erkauft wird.

Eine kumulierte Summe des Volumens jeder Kerze, gewichtet danach, wo der Schlusskurs innerhalb der Kerzenspanne liegt (Schluss nahe Hoch = Akkumulation, nahe Tief = Distribution) — Chaikins Grundlagen-Indikator.

So wird er gelesen: Trendbestätigung und Divergenz: macht der Kurs Hochs, während die A/D-Linie abflacht, werden die Schlusskurse in die Stärke hinein verkauft.

Norman Fosbacks Negative Volume Index — akkumuliert Kursänderungen nur an Tagen mit GEFALLENEM Volumen und verfolgt so, was das geduldige 'Smart Money' tut, während die Masse abwesend ist. CoinSight berechnet den NVI gegen seinen EMA(50) und stimmt über die Drift ab.

So wird er gelesen: NVI über seinem langen Durchschnitt begünstigt historisch Bullenmärkte: Akkumulation an ruhigen Tagen ist eines der beständigsten bullischen Anzeichen.

Der Positive Volume Index — das Spiegelbild des NVI: Er akkumuliert Kursänderungen nur an Tagen mit steigendem Volumen und verfolgt das Verhalten der Masse an lauten Tagen. CoinSight berechnet den PVI gegen seinen EMA(50) und stimmt über die Drift ab.

So wird er gelesen: Zusammen mit dem NVI lesen: beide aufwärts = gesunde Beteiligung; PVI im Höhenflug, während der NVI stagniert = hype-getriebene Bewegungen ohne stille Akkumulation dahinter.

Volume Zone Oscillator — der EMA des vorzeichenbehafteten Volumens (positiv bei Aufwärts-, negativ bei Abwärtsschlüssen) als Prozentsatz des Gesamt-Volumen-EMA, begrenzt auf −100..100. Wird in CoinSight als Voting-Zeile und Screener-Filter berechnet.

So wird er gelesen: Über +40 = überkaufter Volumendruck, unter −40 = überverkauft; die Seite der Nulllinie verrät, welche Seite (Käufer oder Verkäufer) das Geschehen gerade beherrscht.

Colin Twiggs' Verfeinerung des Chaikin Money Flow: True-Range-Grenzen (damit Gaps zählen) und Wilder-Glättung (damit einzelne Spitzen nicht dominieren). Wird in CoinSight als Voting-Zeile und Screener-Filter berechnet.

So wird er gelesen: Anhaltend positiver TMF während einer Seitwärtsbasis ist ein Akkumulations-Fingerabdruck; Divergenz zum Kurs an neuen Hochs warnt, dass die Distribution begonnen hat.

Vorzeichenbehaftetes Volumen, über das Fenster summiert und als Anteil am Gesamtvolumen ausgedrückt, −1..1 — die Kerzen-Näherung des Kauf-/Verkaufs-Ungleichgewichts (dieselbe Konvention wie beim CVD, nur ohne Tickdaten). Wird in CoinSight als Voting-Zeile berechnet.

So wird er gelesen: Stark positives Netto-Volumen bei einem Range-Ausbruch validiert ihn; eine Rally, deren Netto-Volumen gegen null zerfällt, läuft auf Reserve.

Ein VWAP, der ab einem gewählten Ankerpunkt berechnet wird — einem Swing-Tief, einem Listing-Tag, einem ATH — statt über ein rollierendes Fenster: die durchschnittliche Kostenbasis aller, die seit diesem Ereignis gehandelt haben. CoinSight-Charts nutzen einen rollierenden VWAP; das Verankern ist eine manuelle Technik obendrauf.

So wird er gelesen: An einem markanten Tief verankern: Solange der Kurs über diesem AVWAP hält, sind die Dip-Käufer seit dem Ereignis im Gewinn und verteidigen ihn — eine natürliche dynamische Unterstützung.

James Sibbets Kombination aus Kurs und Volumen, die Kauf- und Verkaufsdruck mit einer Volatilitätskorrektur modelliert — einer der frühesten Divergenz-Indikatoren. Der Vollständigkeit halber beschrieben; die Money-Flow-Zeilen von CoinSight (CMF, Twiggs MF, Klinger) decken diese Familie ab.

So wird er gelesen: Sibbets Kernregel: Eine langfristige Divergenz zwischen Index und Kurs an einem Top signalisiert eine große Umkehr, nicht nur einen Rücksetzer.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, berechnet aus Hoch, Tief und Schluss der Vorperiode: der zentrale Pivot P plus R1–R3 darüber und S1–S3 darunter (die Varianten Fibonacci, Camarilla, Woodie und DeMark ändern die Arithmetik, nicht die Idee). CoinSight berechnet den klassischen Pivot und stimmt darüber ab, auf welcher Seite von P der Kurs notiert.

So wird er gelesen: Kurs über P = bullischer Bias für die Periode; R1/S1 sind die ersten Reaktionsniveaus und die meistbeachteten Fade- und Ausbruchslinien.

Horizontale Niveaus bei festen Verhältnissen (0,382, 0,5, 0,618, 1,272, 1,618 …) eines gewählten Swings — ein Rahmen dafür, wo Rücksetzer enden und Bewegungen sich ausdehnen können. Ein Zeichenwerkzeug in CoinSight, kein berechneter Indikator.

So wird er gelesen: Die Zone 0,382–0,618 des vorangegangenen Impulses ist der klassische Bereich für den Pullback-Einstieg; Extensions (1,272/1,618) dienen als Gewinnziele. Niveaus wirken am besten dort, wo sie sich mit echter Struktur bündeln.

Ein Filter, der nur Swings verbindet, die größer als eine festgelegte Schwelle sind, und das Rauschen dazwischen löscht — das Skelett, auf dem Chartmuster- und Wellenanalyse aufbauen. Sein letztes Bein wird konstruktionsbedingt neu gezeichnet (Repainting).

So wird er gelesen: Nie ein eigenständiges Handelssignal (der letzte Pivot ist erst final, wenn er überschritten wird); ihn zum Lesen der Struktur nutzen — höhere Hochs/Tiefs, Wellenzählungen, Ankerpunkte für Muster.

Eine Klasse geometrischer Zeichenwerkzeuge — Gann-Fächer und -Winkel projizieren die Trendgeschwindigkeit von einem Pivot aus; die Andrews' Pitchfork kanalisiert einen Trend um eine Medianlinie, die aus drei Pivots gezogen wird. CoinSight zeichnet die Andrews' Pitchfork automatisch aus den letzten drei Swings ein (Chart-Ebene); Gann-Fächer bleiben ein manuelles Zeichenwerkzeug — ihre 45° hängen von der Chart-Skalierung ab.

So wird er gelesen: In der Pitchfork-Praxis zieht die Medianlinie den Kurs an, und die äußeren Zinken wirken als Kanalgrenzen; Gann-Winkel bewerten die Trendgesundheit danach, welchen Strahl der Kurs hält. Die Zeichenwerkzeuge von CoinSight decken mit Trendlinien und Kanälen dieselbe Aufgabe ab.

Horizontale Zonen, in denen vergangenes Kaufen oder Verkaufen den Kurs wiederholt gedreht hat — das Fundament, das jedes niveaubasierte Werkzeug verfeinert. In CoinSight erscheinen sie über Pivot-Punkte, die High-Volume-Nodes des Volumenprofils, Fibonacci-Retracements und ZigZag-Swing-Punkte.

So wird er gelesen: Je öfter und je jünger ein Niveau gewirkt hat, desto mehr Trader beobachten es; die REAKTION am Niveau handeln (Abweisung oder Rückeroberung), nicht das Niveau selbst.

Gerade Linien, die aufeinanderfolgende Swing-Tiefs (Unterstützung im Aufwärtstrend) oder Hochs verbinden und nach vorn verlängert werden; zwei parallele Linien bilden einen Kanal. In CoinSight als Chart-Zeichenwerkzeuge mit Magnet-Einrasten verfügbar.

So wird er gelesen: Eine Trendlinie braucht mindestens zwei Berührungen und gewinnt mit jeder weiteren an Autorität; die dritte Berührung ist der klassische Einstieg, und ein entschlossener Bruch kehrt die Rolle der Linie um.

Die Fibonacci-Familie jenseits der Retracements: Extensions/Projektionen (127,2 %, 161,8 %…) für Ziele hinter dem alten Extrem, dazu Fächer, Bögen, Zeitzonen und Kanäle. CoinSight berechnet die Retracement-Niveaus; das erweiterte Toolset ist manuelle Technik.

So wird er gelesen: Extensions beantworten die Frage 'wohin als Nächstes?' nach einem Ausbruch: 127,2 % und 161,8 % des vorherigen Swings sind die meistbeachteten Gewinnziel-Cluster.

Edson Goulds Fächer aus drei Linien, die die Spanne eines Swings in Drittel teilen (1/3- und 2/3-Speedlines) — ein früher Vorläufer der Fibonacci-Fächer, der das Tempo eines Trends misst. CoinSight zeichnet die 1/3- und 2/3-Speedlines automatisch aus dem letzten Kursabschnitt ein (Chart-Ebene).

So wird er gelesen: Eine Korrektur, die die 2/3-Linie hält, bewahrt die Struktur des Primärtrends; ihr Verlust übergibt die Kontrolle typischerweise an die Gegenseite.

Ein Rahmenwerk, das Marktbewegungen als fraktale Wellensequenzen liest: fünf Wellen mit dem Trend, drei dagegen, verschachtelt über alle Ebenen. CoinSight erkennt regelkonforme 5-Wellen-Impulse im Chart (experimentell); vollständige verschachtelte Zählungen und Ebenen bleiben diskretionär.

So wird er gelesen: Am praktischsten sind die Faustregeln: Welle 3 ist nie die kürzeste, Welle 2 korrigiert nie die gesamte Welle 1 — nützlich, um eine bullische Zählung schnell zu entkräften.

Umkehrmuster (Gartley, Bat, Butterfly, Crab), die durch strikte Fibonacci-Verhältnisse zwischen aufeinanderfolgenden Bewegungsabschnitten definiert sind und in einer 'Potential Reversal Zone' vollenden. Die Pattern-Engine von CoinSight erkennt die Formationen Gartley, Bat, Butterfly und Crab automatisch.

So wird er gelesen: Die Stärke des Musters ist die präzise Invalidierung: in der Vollendungszone einsteigen mit Stop knapp jenseits von Punkt X — das Risiko ist klein und definiert, das Ziel das Retracement des letzten Abschnitts.

Richard Wyckoffs Akkumulations-/Distributions-Schemata: Institutionen bauen Positionen in inszenierten Ranges auf, mit dem Spring (falscher Ausbruch nach unten) und dem Upthrust (falscher Ausbruch nach oben) als Signaturereignissen. Die Pattern-Engine von CoinSight erkennt Spring- und Upthrust-Formationen.

So wird er gelesen: Der Spring ist der Long-Einstieg mit der höchsten Überzeugung in der Methode: ein Stop-Run unter die Range, der sofort zurückerobert wird und beweist, dass das Angebot erschöpft ist.

Price-Action-Vokabular für den Trendzustand: Ein Break of Structure (BOS) setzt den Trend fort, indem er den vorherigen Swing herausnimmt; ein Change of Character (CHoCH) ist der erste Bruch gegen den Trend. CoinSight berechnet sie: eine Market-Structure-Zusammenfassungszeile, BOS/CHoCH-Labels im Chart und backtestete Strukturereignisse.

So wird er gelesen: Die Swing-Punkte verfolgen: Solange ein Aufwärtstrend höhere Hochs druckt (BOS aufwärts) und höhere Tiefs hält, sind Rücksetzer kaufbar; der erste CHoCH ist die früheste strukturelle Ausstiegswarnung.

ICT-/Smart-Money-Konzepte: Der Order Block ist die letzte Gegenkerze vor einer impulsiven Bewegung (ein Fußabdruck institutionellen Einstiegs); die Fair Value Gap ist die ungefüllte Lücke innerhalb dieses Impulses. Die Gap-Detektoren von CoinSight (Rising/Falling Window) erfassen die verwandten Gap-Ereignisse.

So wird er gelesen: Der Kurs kehrt häufig zurück, um FVGs zu füllen und Order Blocks zu testen, bevor er fortsetzt — Trader nutzen diese Zonen als Pullback-Einstiege mit Stops jenseits des Blocks.

Network Value to Transactions: Marktkapitalisierung geteilt durch das tägliche On-Chain-Transfervolumen — das grobe Krypto-Analogon eines KGV. Erfordert dedizierte On-Chain-Datenfeeds und wird in CoinSight nicht berechnet.

So wird er gelesen: Ein hoher NVT bedeutet, dass die Bewertung des Netzwerks seiner tatsächlichen Settlement-Aktivität vorausläuft; anhaltende Extreme markierten historisch Überbewertung.

Market Value to Realized Value: Marktkapitalisierung geteilt durch den Wert aller Coins zu dem Preis, zu dem sie zuletzt bewegt wurden — wie weit der Markt über der durchschnittlichen Kostenbasis der Halter notiert. Zusammen mit dem Exchange-Netflow eine der On-Chain-Metriken, die der CoinSight-Screener über Datenanbieter anzeigt.

So wird er gelesen: Historisch markierte ein MVRV deutlich über ~3 Zyklus-Hoch-Territorium und unter 1 Kapitulationszonen — ein langsamer Regime-Messer, kein Timing-Werkzeug.

Spent Output Profit Ratio: der durchschnittliche Gewinn oder Verlust der an diesem Tag on-chain bewegten Coins (Verkaufspreis ÷ Anschaffungspreis). CoinSight zeigt den Wert für BTC aus kostenlosen bitcoin-data.com-Daten (On-Chain-Karte).

So wird er gelesen: SOPR setzt auf 1,0 zurück und prallt ab = Halter weigern sich, mit Verlust zu verkaufen (Bullenmarkt-Unterstützung); ein Bruch unter 1,0 signalisiert Kapitulation mit Verlustrealisierung.

Net Unrealized Profit/Loss: der Anteil der Marktkapitalisierung, der über alle Coins hinweg unrealisierter Gewinn ist — der aggregierte Buchgewinn des Marktes. CoinSight berechnet den Wert für abgedeckte Assets aus kostenlosen Markt-/Realized-Cap-Daten (On-Chain-Karte).

So wird er gelesen: Als Sentiment-Thermometer mit benannten Zonen lesen: über 0,75 ('Euphorie') markierte Zyklus-Hochs, unter 0 ('Kapitulation') Zyklus-Tiefs.

Die täglichen Miner-Einnahmen geteilt durch ihren 365-Tage-Durchschnitt — verdienen die Miner weit über oder unter ihrer Jahresnorm. CoinSight berechnet den Wert aus kostenlosen Coin-Metrics-Emissionsdaten (On-Chain-Karte).

So wird er gelesen: Extreme über ~4 zeigten Miner-Einnahmen-Euphorie nahe Hochs an; unter ~0,5 Miner-Kapitulation nahe Böden.

Die Realized Cap bewertet jeden Coin zu dem Preis, zu dem er zuletzt on-chain bewegt wurde; der Realized Price teilt das durch das Angebot — die aggregierte Kostenbasis des Netzwerks. CoinSight berechnet ihn aus kostenlosen Coin-Metrics-Daten (On-Chain-Karte).

So wird er gelesen: Spotpreis unter dem Realized Price = der durchschnittliche Halter ist im Minus — historisch die Kapitulationszone, in der Bärenmärkte ihren Boden fanden.

Knappheitsmodell, das den Bestand (Stock) durch die jährliche Neuemission (Flow) teilt; Halvings verdoppeln Bitcoins S2F-Verhältnis. 2019–2021 populär, seither als Bewertungsmodell scharf kritisiert. CoinSight berechnet S2F aus Coin-Metrics-Daten zu Angebot und Emission (On-Chain-Karte).

So wird er gelesen: Eher als Narrativ-Kontext rund um Halvings behandeln denn als Kurszielgenerator — seine Vorhersagen nach 2021 gingen deutlich daneben, und die Preisbänder der Modellautoren versagten.

Die Hash Rate misst die gesamte Mining-Leistung; der Hash-Ribbons-Indikator kreuzt zwei MAs davon, um Miner-Kapitulation und -Erholung zu datieren. Difficulty Ribbons und der Miner Position Index lesen denselben Akteur. CoinSight berechnet das 30/60-Tage-Hash-Rate-Band aus kostenlosen Coin-Metrics-Daten (PoW-Assets, On-Chain-Karte).

So wird er gelesen: Das klassische Kaufsignal ist das ENDE der Miner-Kapitulation: Der 30-Tage-MA der Hash Rate, der nach einem Einbruch wieder über den 60-Tage-MA steigt, markierte mehrere große Bitcoin-Böden.

Coins, die in Börsen-Wallets hinein- minus herausfließen. Anhaltende Zuflüsse gingen historisch Verkaufsdruck voraus; Abflüsse in die Selbstverwahrung signalisieren Halteabsicht. CoinSight zeigt den Exchange-Netflow auf Basis der freien Coin-Metrics-Community-Daten (On-Chain-Karte).

So wird er gelesen: Extreme beobachten, nicht das Tagesrauschen: Ein großer Eintages-Zufluss aus einer lange inaktiven Whale-Wallet ist eines der wenigen On-Chain-Ereignisse mit unmittelbarer Marktwirkung.

Die tägliche Zahl eindeutiger Adressen, die Transaktionen ausführen (oder erstmals auftauchen) — das Nächstliegende zu einer 'täglich aktive Nutzer'-Metrik für eine Chain. CoinSight zeigt sie auf Basis der freien Coin-Metrics-Community-Daten (On-Chain-Karte).

So wird er gelesen: Steigender Kurs bei fallender Aktivität ist eine Divergenz, die Respekt verdient (Spekulation ohne Adoption); Aktivität auf neuen Hochs parallel zum Kurs bestätigt organisches Wachstum.

Jeder Coin sammelt 'Coin-Tage' an, solange er still liegt; das Ausgeben zerstört sie. CDD schnellt hoch, wenn ALTE Coins bewegt werden — Langzeithalter werden aktiv. Dormancy ist CDD pro bewegtem Coin. Erfordert On-Chain-Daten; wird in CoinSight nicht berechnet.

So wird er gelesen: Anhaltende CDD-Spitzen in die Stärke hinein = Veteranen distribuieren in die Rally; niedriger CDD durch eine Korrektur hindurch = die alten Hasen verkaufen den Dip nicht.

Das Angebot, aufgeschlüsselt danach, wie lange jeder Coin unbewegt lag (Altersbänder), gezeichnet als gestapelte Wellen. Zeigt den Akkumulations-/Distributionsrhythmus ganzer Marktzyklen. Erfordert On-Chain-Daten; wird in CoinSight nicht berechnet.

So wird er gelesen: Anschwellende Alt-Coin-Bänder = Akkumulationsphase (Angebot reift in starken Händen); anschwellende junge Bänder nahe ATHs = Langzeithalter reichen Coins an Neulinge weiter — spätzyklisches Verhalten.

Ein Zyklus-Oszillator, der den Preis durch die Überzeugung der Langzeithalter teilt (akkumulierte Opportunitätskosten des Nichtverkaufens). Niedrig = hohe Überzeugung bei niedrigen Preisen; hoch = schwache Überzeugung bei hohen Preisen. Erfordert On-Chain-Daten; wird in CoinSight nicht berechnet.

So wird er gelesen: Einer der saubereren Vollzyklus-Akkumulationsmesser: Werte in der historischen grünen Zone markierten jeden vorherigen Bärenmarktboden — um den Preis, extrem langsam zu sein.

Anzahl und Volumen sehr großer Transaktionen sowie Adress-Kohorten mit großen Beständen — verfolgt, was die größten Halter tun. Erfordert gelabelte On-Chain-Daten; wird in CoinSight nicht berechnet.

So wird er gelesen: Whale-Akkumulation in der Angst und Distribution in der Euphorie ist das wiederkehrende Muster; einzelne Whale-Transfers ZU Börsen sind die handelbaren Warnsignale.

Die periodische Zahlung zwischen Longs und Shorts, die einen Perpetual Future an den Spotpreis bindet — positives Funding bedeutet, Longs zahlen an Shorts, die Masse lehnt sich also long. Wird im CoinSight-Screener für Perpetual-Märkte verfolgt.

So wird er gelesen: Ein Kontraindikator an den Extremen: stark positives Funding = überfüllte Longs, anfällig für einen Squeeze; tief negatives Funding bei stabilem Kurs geht Short-Squeezes oft voraus.

Die Gesamtzahl ausstehender Derivatekontrakte — wie viel gehebeltes Geld gebunden ist. Wird im CoinSight-Screener für Perpetual-Märkte verfolgt.

So wird er gelesen: Steigendes OI bei steigendem Kurs = neues Geld treibt den Trend (gesund); steigender Kurs bei fallendem OI = Short-Eindeckung; ein OI-Sprung in einen Widerstand hinein bereitet Liquidationskaskaden vor.

Das Verhältnis der long versus short positionierten Konten (oder Positionsvolumina) im Derivatehandel einer Börse — eine direkte Anzeige der Positionierung der Masse, pro Börse veröffentlicht.

So wird er gelesen: An den Extremen kontraintuitiv lesen: eine stark long-lastige Ratio markiert einen überfüllten Trade, der am härtesten gegen die Mehrheit squeezt.

Ein zusammengesetzter Sentiment-Index (0 = extreme Angst, 100 = extreme Gier), der Volatilität, Momentum, Volumen, Social-Aktivität und Dominanz mischt — die bekannteste Einzelzahl für die Stimmung der Krypto-Masse.

So wird er gelesen: Ein langsamer Kontraindikator: Zonen extremer Angst waren historisch bessere Kaufregionen als extreme Gier — aber es ist Regime-Information, kein Timing-Signal.

Preiszonen, in denen sich gehebelte Positionen ballen und zwangsliquidiert würden — Liquiditäts-'Magnete', die der Kurs oft abgrast, bevor er dreht. CoinSight schätzt Liquidationslevel aus gängigen Hebelstufen als optionales Chart-Overlay.

So wird er gelesen: Dichte Liquidationscluster knapp jenseits eines Swing-Hochs/-Tiefs sind Stop-Hunt-Ziele: Dochte IN diese Zonen hinein einkalkulieren; ein Sweep mit Rückeroberung ist ein klassischer Umkehreinstieg.

Aggregierte Erwähnungszahlen, Engagement und Tonlage über soziale Plattformen hinweg (plus Suchinteresse à la Google Trends). CoinSight zeigt LunarCrush-Social-Metriken — Galaxy Score, Social Volume und Dominance — auf den Coin-Seiten.

So wird er gelesen: Social-Volume-Spitzen NAHE der Hochs sind Distributionsrisiko (alle wissen es bereits); ein Coin, der sich bei ruhigen Social-Kanälen nach oben arbeitet, hat das gesündere Profil.

Bitcoins Anteil an der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung (mit Analoga für ETH oder Altcoins als Gruppe) — der Rotationsmesser zwischen dem Reserve-Asset und den Risiko-Assets. CoinSight zeigt die BTC-Dominanz im globalen Marktband.

So wird er gelesen: Fallende BTC.D bei steigendem Gesamtmarkt = Altseason; steigende Dominanz im Abschwung = Flucht in relative Sicherheit — Kontext für die Positionsgröße jedes Altcoin-Trades.

Die Differenz zwischen Futures- (oder Perpetual-) und Spotpreis: positive Basis (Contango) = gehebelte Longs zahlen Aufschlag; negative (Backwardation) = Angst. Die Perp-Prämie ist dieselbe Lesart für Perpetual Swaps. CoinSight zeigt die Perp-Basis (Mark vs. Index) im Tab „Derivate“.

So wird er gelesen: Extreme annualisierte Basis (>15–20 %) markiert überhitzten Hebel, der sich meist heftig entlädt; Backwardation in der Panik war wiederholt eine antizyklische Kaufzone.

Positionierung am Optionsmarkt: Put-Volumen oder Open Interest geteilt durch Call-Volumen. Ein Masse-Sentiment-Messer aus dem Derivatekomplex. CoinSight berechnet sie für BTC/ETH aus Deribit-Optionen (Tab „Derivate“).

So wird er gelesen: Funktioniert als antizyklischer Extremdetektor: ungewöhnlich put-lastige Werte begleiten Böden, Call-Manie begleitet Tops — Werte im Mittelfeld tragen wenig Signal.

Die Volatilität, die der Optionsmarkt EINPREIST — im Gegensatz zur historischen Volatilität, die die Vergangenheit misst; der IV-Rank verortet die heutige IV innerhalb ihrer Jahresspanne. Die Referenz in Krypto ist Deribits DVOL-Index. CoinSight zeigt die ATM-IV für BTC/ETH von Deribit (Tab „Derivate“).

So wird er gelesen: Der IV-Rank leitet die Strategiewahl: Prämie verkaufen, wenn die IV relativ zur realisierten teuer ist; Optionalität kaufen, wenn die IV vor Katalysatoren billig ist.

Aggressives Market-Buy-Volumen geteilt durch Market-Sell-Volumen auf Futures — wer gerade den Spread kreuzt. CoinSight zeigt das Taker-Buy/Sell-Verhältnis der Binance-Futures im Tab „Derivate“.

So wird er gelesen: Beharrliches Taker-Kaufen, das den Kurs NICHT hebt, entlarvt Absorption durch passive Verkäufer — eines der besseren kurzfristigen Erschöpfungssignale.

Open Interest geteilt durch die Coin-Reserven der Börse — wie viel Hebel die durchschnittliche Position trägt. Steigende ELR = eine Masse baut gehebelte Exponierung auf. CoinSight zeigt eine geschätzte Leverage Ratio (Open Interest vs. Marktkapitalisierung) im Tab „Derivate“.

So wird er gelesen: Hohe und steigende ELR macht den Markt fragil: Kleine Gegenbewegungen kaskadieren in Liquidationsketten; die Kombination aus OI und Funding in CoinSight liest dasselbe Risiko.

Eine statistische Schätzung des Gedächtnisses einer Zeitreihe per Rescaled-Range-Analyse: H über 0,5 = trendierend (persistent), unter 0,5 = mean-reverting (anti-persistent), bei 0,5 = Random Walk. Wird in CoinSight als informative Zeile über die letzten 128 Kerzen berechnet.

So wird er gelesen: Ihn zur Wahl des Werkzeugkastens nutzen: Trendfolgesysteme in Regimes mit hohem H, Fade-/Mean-Reversion-Systeme in Regimes mit niedrigem H.

Wie viele Standardabweichungen der aktuelle Kurs von seinem N-Kerzen-Mittel entfernt liegt — statistische Überdehnung in ihrer reinsten Form und die Mathematik hinter Bollinger %B. Wird im CoinSight-Screener berechnet.

So wird er gelesen: Jenseits von ±2 = statistisch überdehnt; Mean-Reverter handeln dagegen, Trend-Trader lesen ein anhaltendes +2 als Ausbruchsstärke. Immer auf das Regime konditionieren.

Die rollierende Pearson-Korrelation zwischen den Renditen eines Assets und einer Benchmark — für Altcoins zählt die Korrelation zu Bitcoin. Als BTC-Korrelationsfilter im CoinSight-Screener verfügbar.

So wird er gelesen: Hochkorrelierte Altcoins sind gehebelte BTC-Wetten — handeln Sie stattdessen die BTC-Einschätzung; niedrige oder fallende Korrelation markiert idiosynkratische Mover und Diversifikationskandidaten.

Das Bestimmtheitsmaß eines linearen Fits durch die jüngsten Schlusskurse — wie viel der Kursbewegung eine Gerade erklärt, 0..1. Hohes R² = geordneter Trend, niedriges = Rauschen. Wird in CoinSight als informative Zeile berechnet.

So wird er gelesen: Mit der Steigung kombinieren: steile Steigung + hohes R² ist der Lehrbuch-Trend, dem man folgt; steile Steigung + niedriges R² ist ein volatiles Durcheinander, in dem Trendwerkzeuge unterperformen.

Ein optimaler rekursiver Schätzer, der Signal von Rauschen trennt und jeden neuen Kurs danach gewichtet, wie verrauscht die Reihe zuletzt war — eine adaptive Alternative zu MAs mit fester Periode. Wird in CoinSight als Moving-Average-Vote berechnet.

So wird er gelesen: Wie einen selbstjustierenden MA nutzen: In sauberen Trends schmiegt er sich eng an den Kurs und glättet in verrauschten Abschnitten automatisch stärker — mit deutlich weniger Parameter-Raterei.

Bänder um eine lineare Regressionsgerade im Abstand des Standardfehlers des Fits — wie Bollinger-Bänder, aber um den Trend zentriert statt um den Mittelwert. Die Regressionskanal-Zeile berechnet in CoinSight die äquivalente Position.

So wird er gelesen: Enge Bänder = ein sauberer Trend mit hoher Konfidenz; sich aufblähende Bänder bei abflachender Regressionsgeraden sind die statistische Signatur eines sich auflösenden Trends.

Ein statistischer Test darauf, ob zwei nicht-stationäre Reihen eine stabile langfristige Beziehung teilen — das theoretische Fundament des Pairs Trading, stärker als Korrelation. CoinSight zeigt die Mean-Reversion-Halbwertszeit des Coin/BTC-Spreads auf der Coin-Seite an (Engle-Granger-lite, deskriptiv).

So wird er gelesen: Den SPREAD eines kointegrierten Paares handeln, nicht die Einzelwerte: Dehnt er sich über ~2σ seiner Historie, auf Konvergenz setzen — mit definierter Invalidierung.

Die Regressionssteigung der Renditen eines Assets gegen die von Bitcoin: Beta 2 ≈ bewegt sich doppelt so stark wie BTC. Verwandt mit (aber verschieden von) der BTC-Korrelation, die der CoinSight-Screener bereits berechnet.

So wird er gelesen: Nach Regime rotieren: High-Beta-Alts outperformen in bestätigten Aufwärtstrends und bluten in Korrekturen am stärksten; der BTC-Korrelationsfilter des Screeners findet die Low-Beta-Diversifizierer.

Risikoadjustierte Rendite: Überrendite geteilt durch Volatilität (Sharpe) oder nur Abwärtsvolatilität (Sortino). Portfolio-Analytics-Kennzahlen, keine Chartindikatoren. CoinSight berechnet eine rollierende annualisierte 30-Bar-Sharpe-Ratio als informative Zeile.

So wird er gelesen: Strategien und Allokationen an der Sharpe Ratio messen, nicht an der Rohrendite — ein 40-%-Jahr mit 80 % Drawdown ist schlechteres Kapital als 20 % mit 10 %. Sortino ist fairer gegenüber asymmetrischen Long-Vol-Strategien.

CoinSights eigene Mischung der obigen Trend-, Momentum-, Volatilitäts- und Volumenwerte, aggregiert zu einem einzigen technischen Zustands-Score von 0–100. Er beschreibt den aktuellen technischen Zustand des Charts — er ist keine Renditeprognose.

So wird er gelesen: Ihn nutzen, um ein großes Universum zu ranken und auf die beachtenswerten Charts herunterzufiltern, und die eigentliche Analyse dann auf der Shortlist machen; ein hoher Score bedeutet 'jetzt technisch stark', nicht 'steigt garantiert'.

Jedes Schema, das den Markt als 'trendierend / seitwärts / volatil' etikettiert und den Werkzeugkasten entsprechend wechselt — üblicherweise gebaut aus ADX, Choppiness, Hurst und Volatilitätsperzentilen, die CoinSight allesamt als Inputs berechnet.

So wird er gelesen: Die Meta-Regel, die das meiste Geld rettet: Trendsysteme nur in Trendregimen fahren und Mean-Reversion nur in Ranges — die meisten Strategie-'Fehlschläge' sind Regime-Fehlanpassung.

Dasselbe Instrument über mehrere Zeitebenen lesen und nur handeln, wenn sie übereinstimmen — Trend von der höheren Ebene, Timing von der niedrigeren. Ein Workflow, kein Indikator; die Chart-Zeitebenen und die voreingestellten Backtest-Horizonte (1d/7d/30d) von CoinSight unterstützen ihn.

So wird er gelesen: Das klassische Triple-Screen-Rezept: Bias auf der Wochenebene definieren, das Setup auf der Tagesebene lokalisieren, auf der 4h-Ebene ausführen — Trades überspringen, bei denen die Ebenen uneins sind.