Technische Analyse — Vollständiger Leitfaden

• •Die drei Grundsätze von Dow: (1) Der Preis nimmt alles vorweg; (2) Preise bewegen sich in Trends; (3) Geschichte wiederholt sich (Massenpsychologie).
• •TA sagt die Zukunft nicht voraus — sie wägt Wahrscheinlichkeiten auf Basis wiederkehrenden Verhaltens ab.
• •Alles läuft auf ein Grundgerüst hinaus: Kontext → Struktur → Level → Konfluenz → Trigger → Risiko.

Typen

• •Japanische Candlesticks — OHLC, Körper + Dochte; der Standard in Krypto.
• •OHLC-Bars — dieselben Daten als Ticks dargestellt; Liniendiagramm — nur Schlusskurs, reiner Trend; Fläche — ein Liniendiagramm mit Füllung.
• •Heikin Ashi — geglättete Kerzen aus gemitteltem OHLC; verbirgt die tatsächlichen Preise.
• •Renko — Bausteine fester Größe, die Zeit wird ignoriert (ein Rauschfilter).
• •Point & Figure (X/O) — Bewegung nur nach Preis; Box-Größe + Reversal; Ziele über horizontale/vertikale Zählung.
• •Kagi — Linien variabler Dicke je nach Richtungswechsel; Range-Bars — ein Bar schließt, sobald eine festgelegte Spanne durchlaufen ist.
• •Der gewählte Chart verändert, was du siehst: für den Trend — Heikin Ashi/Renko, für präzise Level — Candlesticks/P&F.

Signalmethoden

• •Heikin Ashi: Kerzen ohne unteren Docht = ein starker Aufwärtstrend (ohne oberen Docht = ein Abwärtstrend); ein Farbwechsel + kleine Körper mit Dochten auf beiden Seiten = Abschwächung/Umkehr. Halte die Position, bis sich die Farbe ändert.
• •Renko: ein Baustein, der die Richtung wechselt = ein Signal; ein durch einen Baustein bestätigter Ausbruch ist zuverlässiger (Rauschen herausgefiltert). Baustein-Größe = Empfindlichkeit.
• •Point & Figure: Signale — ein Ausbruch einer X-Spalte (Kauf) / O-Spalte (Verkauf); Ziele werden über die vertikale (von der Reversal-Basis) und horizontale (von der Basisbreite) Zählung ermittelt.

Swing-Punkte und Trend

• •Swing-Hoch/-Tief — ein lokales Extrem (Fraktal); ein Trend = eine Abfolge dieser Punkte.
• •Aufwärtstrend: HH/HL; Abwärtstrend: LH/LL; Range: horizontale Begrenzungen.
• •Ein Trend lebt, solange die Abfolge hält; ein Bruch der Abfolge = ein Signal.

Strukturbruch-Ereignisse

• •BOS (Break of Structure) — ein Bruch in Trendrichtung (Fortsetzung).
• •CHoCH (Change of Character) — der erste Bruch gegen den Trend (eine frühe Umkehr).
• •MSB / MSS (Market Structure Shift) — ein bestätigter Richtungswechsel.
• •Interne vs. Swing-Struktur — kleinere Struktur innerhalb der größeren; verwechsle die Ebenen nicht.

Ranges

• •Begrenzungen = Widerstand/Unterstützung; eine Abweichung/ein Sweep über eine Begrenzung hinaus + eine Rückkehr = eine Falle (oft die besten Einstiege).
• •Eine Range wird von ihren Begrenzungen zur gegenüberliegenden gehandelt; ein Ausbruch wird nur mit Volumenbestätigung gehandelt.

Marktzyklen

• •Akkumulation → Markup → Distribution → Markdown.
• •Psychologischer Zyklus: Unglaube → Hoffnung → Optimismus → Euphorie → Selbstgefälligkeit → Angst → Verleugnung → Panik → Kapitulation → Verzweiflung.

Dow-Theorie

• •6 Grundsätze: Der Markt nimmt alles vorweg; drei Trendarten (primär/sekundär/minor); ein Trend hat 3 Phasen (Akkumulation/öffentliche Beteiligung/Distribution); Bestätigung durch Indizes; Volumen bestätigt den Trend; ein Trend bleibt in Kraft, bis ein klares Umkehrsignal vorliegt.

Elliott-Wellen

• •Impuls: 5 Wellen (1/3/5 antreibend, 2/4 korrigierend). Korrektur: 3 Wellen A-B-C.
• •Unverletzliche Regeln: Welle 2 korrigiert nicht über den Beginn von Welle 1 hinaus; Welle 3 ist nicht die kürzeste (oft die längste); Welle 4 überlappt nicht das Preisterritorium von Welle 1.
• •Fibonacci-Verhältnisse: Welle 2 ≈ 0.5–0.618 von 1; Welle 3 ≈ 1.618 von 1; Welle 4 ≈ 0.382 von 3; Welle 5 ≈ 1 oder 0.618 von 1.
• •Korrekturmuster: Zigzag (5-3-5), Flat (3-3-5), Dreieck, Kombination; Diagonalen (führend/endend).
• •Schwäche: Subjektivität der Zählung — verschiedene Analysten sehen verschiedene Wellen.

Wyckoff-Methode

• •Akkumulation (Phasen A–E): PS → SC (Selling Climax) → AR (Automatic Rally) → ST (Secondary Test) → Spring (falscher Abwärtsausbruch) → Test → SOS (Sign of Strength) → LPS (Last Point of Support) → BU.
• •Distribution: PSY → BC (Buying Climax) → AR → ST → UTAD (falscher Aufwärtsausbruch) → SOW → LPSY.
• •3 Gesetze: Angebot/Nachfrage; Ursache/Wirkung (Akkumulation → die Größe der Bewegung); Aufwand/Ergebnis (Volumen vs. Ergebnis).
• •Composite Man — ein hypothetischer Akteur, der akkumuliert/distribuiert.

Smart Money Concepts / ICT

• •Order Block (OB) — die letzte gegenläufige Kerze vor einem Impuls (eine Zone institutioneller Orders).
• •FVG / Imbalance — eine Lücke zwischen den Dochten dreier Kerzen; der Preis neigt dazu, sie zu füllen.
• •Liquidität (BSL/SSL) — Stops über Hochs / unter Tiefs; ein Liquidity Grab / Stop Hunt vor einer Umkehr.
• •Breaker / Mitigation Block — ein verbrauchter OB, der als gegenläufiges Level wirkt.
• •Premium / Discount / Equilibrium — im Premium (oben) verkaufen, im Discount (unten) der Range kaufen.
• •ICT vertieft: Kill Zones — Eröffnungsfenster von London/New York mit erhöhter Bewegungswahrscheinlichkeit; Judas Swing — ein falscher Impuls direkt bei Sitzungseröffnung, der frühe Trader in die Falle lockt; OTE (0,62–0,79 Fib) — die „optimale Einstiegszone“ in einer Korrektur; SMT-Divergenz — die Abweichung zwischen BTC und ETH (oder einem anderen Paar) auf demselben Level als frühes Schwächesignal; Displacement — eine scharfe impulsive Bewegung, die eine FVG hinterlässt; Liquidity Void / BPR — eine Zone ohne Handelsaktivität, zu der der Preis tendenziell zurückkehrt.

Unterstützung / Widerstand

• •Wie man sie einzeichnet: nach Körpern vs. nach Dochten (Körper = „Übereinkunft“, Dochte = Extreme); es sind Zonen, keine Linien.
• •Stärke eines Levels = Anzahl der Berührungen × Volumen daran × Aktualität × Zeiteinheit.
• •Angebots-/Nachfragezonen — wo eine Impulsbewegung begann (die Basis vor der Kerze).
• •Flip — gebrochener Widerstand wird zur Unterstützung (und umgekehrt).

Pivot Points

• •Standard (P, R1–R3, S1–S3), Fibonacci, Camarilla (eng, Intraday), Woodie (gewichtet den Schlusskurs), DeMark (basierend auf Eröffnung/Schluss).
• •Tages-Pivots — Referenzpunkte für den Intraday-Handel.

Fibonacci

• •Retracement: 0.236 / 0.382 / 0.5 / 0.618 / 0.786; die „Golden Pocket“ 0.618–0.65 — die wichtigste Einstiegszone in einer Trendkorrektur.
• •Extension/Projektion: 1.272 / 1.414 / 1.618 / 2.618 / 4.236 — Ziele.
• •Fächer / Bögen / Zeitzonen / Kanal; ziehe von einem signifikanten Swing zu einem Swing in Trendrichtung.

Gann- und Medianlinien

• •Gann-Winkel / -Fächer (1×1…), Square of 9, Gann Box.
• •Andrews' Pitchfork — eine Medianlinie + Parallelen (der Preis tendiert zum Median); Schiff / Modified Schiff.
• •Fibonacci-Konfluenz / -Cluster — eine Überlappung mehrerer Fibs = eine starke Zone.

Trendlinien und Kanäle

• •Konstruktion: mindestens 2 Punkte, die 3. Berührung bestätigt; im Aufwärtstrend — entlang der Tiefs, im Abwärtstrend — entlang der Hochs; nach Körpern (konservativ) vs. nach Dochten (aggressiv).
• •Gültigkeit: je mehr Berührungen und je flacher der Winkel, desto zuverlässiger; eine zu steile Linie bricht schnell.
• •Kanal: eine Parallele zur Trendlinie entlang der gegenüberliegenden Extreme — liefert Einstiegszonen (von einer Begrenzung) und Ziele (die gegenüberliegende Begrenzung).
• •Fächerprinzip: nach dem Bruch der ersten Linie wird eine zweite, flachere gezeichnet; drei aufeinanderfolgende Fächerbrüche = eine Trendwende.
• •Bruch vs. Throwback: nach einem Bruch testet der Preis die Linie oft von innen erneut — ein zuverlässigerer Einstiegspunkt als der Bruch selbst.

Wie man jedes Muster liest

• •Volumen: sollte während der Bildung abnehmen und beim Ausbruch hochschnellen (sonst ein Fakeout).
• •Measured Move (Ziel): eine Projektion der Musterhöhe vom Ausbruchspunkt (z. B. SKS = Kopfhöhe ab der Nackenlinie).
• •Ausbruch vs. Throwback: der Preis kehrt oft zurück, um das gebrochene Level erneut zu testen — ein zweiter, zuverlässigerer Einstiegspunkt.
• •Fehlschlag: ein Ausbruch ohne Volumen / eine schnelle Rückkehr in das Muster = eine Falle; Umkehrmuster bei dünnem Volumen sind unzuverlässig.
• •Statistik (Bulkowski): kein Muster ist zu 100 % zuverlässig, die zuverlässigsten liegen bei ~70–80 % unter klaren Bedingungen — wäge ein Muster ab, „glaube“ nicht daran.
• •Vergleiche das Muster gleichzeitig bei mehreren Coins im Vergleich — das zeigt, ob es sich um das Setup eines einzelnen Assets handelt oder um eine Bewegung des gesamten Sektors.

Umkehr

• •Schulter-Kopf-Schulter + invers (die Nackenlinie als Trigger).
• •Double / Triple Top / Bottom, abgerundet (Untertasse), Cup with Handle.
• •V-Spike, Diamant, Island Reversal, Bump and Run.
• •Quasimodo (QM), Adam & Eve, Wolfe Waves (die EPA-Ziellinie), Pipe/Horn, Dead Cat Bounce.

Fortsetzung

• •Flagge, Wimpel; Dreiecke: aufsteigend (bullisch) / absteigend (bärisch) / symmetrisch (neutral).
• •Rechteck, Kanäle, Measured Move, Scallop, Running Flag, Dragon.
• •Three Rising/Falling Valleys (Peaks).

Bilateral / harmonisch

• •Keil (steigender/fallender Keil), Erweiterungsformation / Megafon.
• •Harmonische Muster — präzise Fibo-Muster mit 5 Punkten X-A-B-C-D, wobei jeder Typ durch sein eigenes Set von Fibonacci-Verhältnissen definiert wird: AB=CD, Gartley, Bat/Alternate Bat, Butterfly, Crab/Deep Crab, Cypher, Shark, Three Drives, 5-0, NenStar, White/Black Swan, Leonardo, Anti-Muster.
• •Einstieg — an Punkt D (PRZ, potenzielle Umkehrzone).

Leseprinzipien

• •Lage: ein Candlestick-Signal funktioniert nur an S/R, Fib, OB, Range-Begrenzungen; mitten im Nirgendwo = Rauschen.
• •Bestätigung: die nächste Kerze muss bestätigen (ein Schluss jenseits des Musters).
• •Größe/Volumen: ein großer Körper + Volumen = ein stärkeres Signal; lange Dochte = eine Ablehnung eines Levels.
• •Zuverlässigkeit: Drei-Kerzen-Muster (Morgen-/Abendstern) sind zuverlässiger als einzelne Dojis.

Einzeln

• •Doji (langbeinig, Gravestone, Dragonfly).
• •Hammer / Hanging Man, Inverser Hammer / Shooting Star.
• •Spinning Top, Marubozu, Belt Hold, High Wave, Rickshaw Man, Takuri.

Doppelt

• •Engulfing (die stärkste Zwei-Kerzen-Umkehr an einem Level), Harami + Harami-Kreuz.
• •Piercing Line / Dark Cloud Cover, Tweezers, Kicking.
• •On-Neck / In-Neck / Thrusting — schwache bullische Fortsetzungsmuster eines Bärentrends (die zweite Kerze erholt sich kaum vom Tief der ersten); Matching Low/High — zwei Schlusskurse auf demselben Level, eine mögliche Gleichgewichtszone; Homing Pigeon / Separating — seltene Trendfortsetzungsmuster; Last Engulfing / Hawk — umkehrende Varianten des Engulfing am Ende einer Bewegung.

Dreifach

• •Morgen-/Abendstern (+ Doji-Stern), Abandoned Baby.
• •Drei weiße Soldaten / drei schwarze Krähen, Three Inside/Outside, Tri-Star.
• •Stick Sandwich, Deliberation, Advance Block, Two Crows, Tasuki Gap, Gap Three Methods, Three Stars in the South.

Fünf Kerzen

• •Rising/Falling Three Methods, Mat Hold, Breakaway, Ladder Bottom/Top.

• •Common Gap — in einer Range, schließt sich schnell.
• •Breakaway Gap — zu Beginn eines Trends/Ausbruchs; schließt sich oft nicht.
• •Runaway / Measuring Gap — in der Mitte eines Trends; Ziel = eine Verdopplung der Bewegung.
• •Exhaustion Gap — am Ende eines Trends; Erschöpfung.
• •Gap Fill — die Tendenz, zurückzukehren und das Gap zu schließen.
• •CME-Bitcoin-Gap — CME-Futures werden am Wochenende nicht gehandelt → ein Freitag-Sonntag-Gap, das der Markt statistisch füllt (ein häufiges Intraday-Ziel).

• •Prinzip: höchstens 1–2 aus jeder Kategorie; Indikatoren bestätigen die Struktur, sie ersetzen sie nicht. Fast alle laufen nach.

Trend

• •MA (SMA/EMA): Richtung + dynamische Unterstützung/Widerstand; wichtige 20/50/200; Golden/Death Cross (50×200). EMA ist schneller. Preis über/unter der MA = ein Trendfilter.
• •MACD (12/26/9): Signalkreuzung, Nulllinien-Kreuzung (Trendwechsel), Histogramm (Momentum), Divergenzen.
• •ADX/DMI: >25 ein starker Trend, <20 eine Range (nur Stärke, keine Richtung).
• •Ichimoku: TK-Kreuzung, Preis über/unter der Kumo (die Wolke = eine S/R-Zone), Chikou-Bestätigung; die zukünftige Wolke = eine Prognose.
• •Supertrend, PSAR — Trend-Trailing; Alligator+Gator (Bill Williams).

Oszillatoren / Momentum

• •RSI (14): >70/<30, aber wertvoller sind Divergenzen und das Verhalten innerhalb eines Trends (im Bullenmarkt hält 40–50, im Bärenmarkt ist 50–60 Widerstand), Failure Swings.
• •Stochastik — empfindlicher, gut in einer Range; StochRSI noch empfindlicher.
• •CCI, Williams %R, ROC — Alternativen zu RSI/Stochastik mit anderer Empfindlichkeit; WaveTrend — der Lieblingsoszillator der Krypto-Community wegen der schnellen Reaktion auf Umkehrungen; QQE — ein geglätteter RSI mit eigener Signallinie; TD Sequential (TD9) — ein Kerzenzähler, der bei der 9. Kerze eine mögliche Trenderschöpfung signalisiert.
• •Divergenzen: reguläre (Umkehr) vs. versteckte (Trendfortsetzung) — eine zentrale Unterscheidung.

Volatilität

• •Bollinger Bänder (20, 2σ): Squeeze (eine Verengung = ein bevorstehender Impuls), Walking the Bands (ein starker Trend), %B/Bandbreite.
• •ATR — Stop-Größe (1.5–2×ATR) und Positionsgrößenbestimmung; Keltner; TTM Squeeze (BB innerhalb von Keltner); Chandelier Exit (Trailing).

Volumenbasiert

• •Volumen — Bestätigung; OBV (Akkumulation/Distribution + Divergenzen); VWAP + Anchored VWAP (eine institutionelle Referenz, an ein Ereignis verankert).
• •Volume Profile (POC/VAH/VAL); MFI („volumengewichteter RSI“); CMF, A/D, Force Index, Klinger, BW MFI.

Overlays / Add-ons

• •ZigZag, Fraktale, Pivot Points, Auto-S/R, Auto-Fib.

Volumenanalyse / VSA

• •Volumen = ein Prüfer: ein Ausbruch mit Volumen ist echt, bei dünnem Volumen — ein Fakeout.
• •VSA: eine breite Kerze bei riesigem Volumen ohne Fortschritt = Absorption/Umkehr; eine schmale bei hohem Volumen = Absorption; Climax-Volumen = Erschöpfung.
• •Anomales Volumen musst du nicht manuell in Charts suchen — die Spalte „Relatives Volumen“ im Screener sortiert Coins genau danach.

Auction Market Theory / Market Profile

• •Initial Balance (IB) — die Spanne der ersten Stunde; Value Area (~70 % des Volumens).
• •Tagestypen: Trend / Normal / Double Distribution.
• •Single Prints (eine schnelle Bewegung, werden gefüllt), Poor High/Low (kein Tail, erneut getestet), Naked POC (ein Magnet).

Order Flow / Mikrostruktur

• •DOM / Orderbuch — Dichten, „Walls“; Bid/Ask-Spread.
• •Footprint — Bid×Ask-Volumen an jedem Preis; Delta — Aggressoren; CVD (kumulatives Delta) + CVD-Divergenzen (Preis steigt, CVD nicht = Schwäche).
• •Absorption (Liquidität absorbiert Aggression), Imbalance, Iceberg, Spoofing, Liquidationskaskaden (kryptospezifisch).

Zeitzyklen

• •Hurst-Zyklen (ineinander verschachtelte Zyklen unterschiedlicher Dauer) und der dominante Zyklus (MESA/Ehlers) — der Versuch, eine wiederkehrende Periodizität im Preis zu finden; funktionieren auf niedrigen TFs instabil, auf höheren stabiler.
• •Saisonalität: „Uptober“ (historisch starker Oktober für BTC), dünne Liquidität am Wochenende (schärfere Bewegungen beim gleichen Volumen), der Bartels-Test — eine statistische Prüfung, ob ein saisonales Muster kein Zufall ist.
• •Der 4-jährige BTC-Halving-Zyklus — ein zeitlicher Anhaltspunkt, keine Garantie; mehr zu den Phasen und zum Lesen des Zyklus im FA-Guide, Abschnitt „Positionierung im Marktzyklus“.
• •Gann-Zeitzyklen — Zyklizität nach Kalenderintervallen; beliebt bei Anhängern, aber statistisch schwach verifiziert.

Handelssitzungen

• •Asiatische / Londoner / New Yorker Sitzung — Liquidität und Volatilität unterscheiden sich; die Überlappung London–New York ist historisch der aktivste Abschnitt des Tages, selbst für Krypto rund um die Uhr.
• •Kill Zones (ICT) — enge Zeitfenster bei Sitzungseröffnungen, in denen institutionelle Teilnehmer häufiger eine Bewegung auslösen; hilfreich, um das Zeitfenster für den Trigger einzugrenzen, nicht die Richtung des Trades selbst.
• •Praktisch: Zyklen und Saisonalität sind ein Wahrscheinlichkeitskontext, kein eigenständiges Einstiegssignal. Nutze sie, um das Vertrauen in ein über Struktur und Level gefundenes Setup zu erhöhen, nicht als Ersatz dafür.

Statistische Werkzeuge

• •Z-Score — wie weit der Preis vom Mittelwert entfernt ist, gemessen in Standardabweichungen; die Grundlage für Mean-Reversion-Signale (Krypto kehrt auf kurzen TFs häufiger zum Mittelwert zurück, als dass es Momentum hält).
• •Korrelation / Beta / relative Stärke (RS) — wie stark sich ein Asset gemeinsam mit BTC oder dem Markt bewegt; lineare Regressionskanäle zeigen die Abweichung des Preises vom Trend.
• •Historische (realisierte) Volatilität gegen implizite Volatilität (aus Optionen) — die Diskrepanz zwischen beiden signalisiert eine unter- oder überbewertete Marktangst.

Backtesting der Strategie

• •Erwartungswert E = Gewinn% × avgWin − Verlust% × avgLoss — eine Strategie ist nur dann beachtenswert, wenn E > 0 auf einer repräsentativen Stichprobe von Trades ist, nicht nur bei 5–10 Fällen.
• •Sharpe, Sortino, Profitfaktor, maximaler Drawdown — bewerten die Qualität der Equity-Kurve, nicht nur die Gesamtrendite; Monte-Carlo-Simulationen zeigen die Bandbreite möglicher Ergebnisse derselben Strategie.
• •Die Falle: das Testen auf denselben Daten, an denen die Strategie kalibriert wurde (in-sample), überzeichnet das Ergebnis — teile die Historie in in-sample/out-of-sample (Walk-Forward) auf, sonst lügen die Zahlen.
• •Die Score-Spalte unseres Screeners verwendet eine andere, pillar-basierte Gewichtung (technisch, Momentum, Muster, Struktur, Derivate, On-Chain, Sentiment), die automatisch berechnet wird — nicht die Z-Score-/Backtesting-Statistiken auf dieser Seite. Verstehe diesen Abschnitt als Werkzeuge zum Testen deiner EIGENEN Strategien, getrennt von diesem Composite-Score.

Korrelationen und Dominanz

• •BTC ↔ Altcoins / Nasdaq-S&P / DXY (invers) / Gold; Risk-on / Risk-off.
• •BTC.D, ETH/BTC, Total / Total2 / Total3, USDT.D (ein inverser Sentiment-Indikator).
• •Kapitalrotation: BTC → ETH → Altcoins.
• •BTC.D und die Kapitalrotation — derselbe Mechanismus wird zusammen mit den Zyklusphasen ausführlicher im FA-Guide behandelt.

Marktbreite

• •Altseason-Index, % der Coins über MA50/MA200, die Anzahl der Coins auf neuen Hochs vs. Tiefs.
• •Sie zeigen, wie breit eine Rally ist: eine dünne Rally nur auf BTC = schwach; breite Beteiligung = ein gesunder Bullenmarkt.

Grundlagen

• •24/7 (keine Gaps zwischen Sitzungen außer CME; dünne Liquidität an Wochenenden); lange Dochte räumen Stops ab.
• •Korrelation mit BTC: ein Altcoin kann ein perfektes Setup haben und mit Bitcoin fallen.

Derivate (lesen)

• •Funding Rate: positiv = Longs zahlen (Überhitzung); ein Extrem = Long-Squeeze-Risiko; anhaltend negativ bei steigendem Preis = Treibstoff für Wachstum.
• •Open Interest: Preis↑ + OI↑ = eine starke Bewegung mit neuem Geld; Preis↑ + OI↓ = Shorts werden geschlossen (schwächer).
• •Long/Short-Ratio, Liquidation Heatmap (Liquidationsmagneten), Basis (Contango/Backwardation).

Optionen

• •IV / DVOL, Skew (Angst über Puts), Max Pain (ein Magnet zum Verfall), Put/Call, Gamma-Zonen.

On-Chain (als TA-Kontext)

• •MVRV / MVRV-Z, NUPL, SOPR, Realized Price.
• •Exchange Net Flows (Abfluss = bullisch), Puell, HODL Waves, Hash Rate.
• •Dies ist ein kompakter Ausschnitt für den Trade-Kontext — die vollständige Analyse mit Kohorten (LTH/STH), Thermocap und Forensik findest du im FA-Guide, Abschnitt „On-Chain-Metriken“.

Sentiment

• •Fear & Greed (Extreme sind konträr), Funding/OI-Sentiment, Social Volume.
• •Dieselben Sentiment-Extreme lassen sich auch als Indikator für die Zyklusphase lesen — siehe FA-Guide, Abschnitt „Positionierung im Marktzyklus“.

Multi-Timeframe (Top-down)

• •Höherer TF (1W/1D) — Richtung und Schlüssel-Level; mittlerer (4H/1H) — Struktur und Zonen; niedrigerer (15m/5m) — der Trigger und der präzise Einstieg.
• •Drei-Screen-Regel: handle nicht gegen den höheren TF; steige beim Trigger des niedrigeren TF ein. TF-Ausrichtung = die stärksten Setups.

Trading-Stile (dasselbe Framework, verschiedene TFs)

• •Scalping — Sekunden bis Minuten; TF 1m/Tick + Order Flow; viele Trades, kleines R, Gebühren und Spread sind kritisch.
• •Intraday — Stunden, bis Handelsschluss geschlossen; TF 5–15m, Kontext 1–4H; Sitzungen/VWAP.
• •Swing — Tage bis Wochen; TF 4H/1D, Kontext 1W; klassische Muster/Fibs.
• •Position — Wochen bis Monate; TF 1D/1W; Makro/Zyklus + FA sind wichtiger.
• •Der Stil bestimmt die Stop-Größe, die Anzahl der Trades und die Rolle jedes Werkzeugs.

• •Ein Signal = nichts. Die Wahrscheinlichkeit steigt mit jeder unabhängigen Überlappung an einem Punkt.
• •Überlappung: Level + Fib 0.618 + OB/FVG + RSI/CVD-Divergenz + eine runde Zahl + ein Volumen-Spike + POC + der höhere TF.
• •Du suchst nicht den „heiligen Gral“, sondern eine Anhäufung von Wahrscheinlichkeiten.

• •1. Kontext (der höhere TF + Intermarket/BTC).
• •2. Struktur (HH/HL? CHoCH?).
• •3. Level-Karte (S/R, Angebot/Nachfrage, Fib, POC, OB/FVG, Gaps).
• •4. Suche nach Konfluenz.
• •5. Auf einen Trigger warten (eine Kerze / Ausbruch / Order Flow auf dem niedrigeren TF).
• •6. Bestätigung vs. Antizipation (eine bewusste Entscheidung).
• •7. Trade-Plan vor dem Einstieg (Einstieg, Stop, Ziel, R:R).
• •8. Ein Setup nach dieser Checkliste gefunden? Setze einen Alert auf den Trigger-Preis — behalte das Level nicht nur im Kopf.

• •Alles beruht hierauf. Die beste Analyse = 50–60 % gewinnende Trades; der Gewinn kommt aus der Mathematik des Risikos.

Positionsgrößenbestimmung

• •Formel: Größe = (Risiko-$ pro Trade) / (Abstand zum Stop). Risiko-$ = % des Kontos × Konto (üblicherweise 1–2 %).
• •Die Größe passt sich dem Stop an, nicht umgekehrt. Ein weiterer Stop → eine kleinere Größe.
• •Die berechnete Größe, den Stop und das Ziel solltest du sofort mit einem Alert fixieren, statt sie während des Trades nur im Kopf zu behalten.

Stop, Ziel, Mathematik

• •Stop hinter der Struktur (hinter einem Level/Swing/einer Zone), nicht in zufälligem Abstand; ein Puffer für Dochte/Volatilität (ATR).
• •R:R mindestens 1:2 (bei 40 % Gewinnern ist es immer noch positiv). Denke in R-Vielfachen, nicht in $.
• •Erwartungswert E = (Gewinn% × avgWin) − (Verlust% × avgLoss); muss >0 sein. Verlustserien sind unvermeidlich — die Positionsgröße muss sie überstehen (Risk of Ruin).

Positionsmanagement

• •Nach einer 1R-Bewegung auf Breakeven nachziehen; Trailing (ATR/Chandelier/nach Struktur).
• •Scaling In/Out (teilweise Ein-/Ausstiege); Gewinne an Zielen in Teilen mitnehmen.
• •Kein Nachkaufen in Verluste gegen die Struktur.

• •Indikator-Verzögerung — die Struktur führt, Indikatoren bestätigen.
• •Chart-Überladung — 10 Indikatoren = widersprüchliche Signale = Lähmung.
• •Curve-Fitting — Muster sehen, wo keine sind; sie „hineinzeichnen“.
• •FOMO und Revenge-Trading — der größte Zerstörer von Konten.
• •Illusion der Kontrolle — jeder Trade kann ein Verlierer sein; entscheidend ist, dem System und der Positionsgröße zu folgen.
• •Disziplin > Prognose: ein Plan vor dem Einstieg, Ausführung ohne Emotion, ein Trading-Tagebuch.
• •Formel: Kontext → Struktur → Level → Konfluenz → Trigger → Risiko. TA sagt dir, wann; das Wofür — die Fundamentalanalyse.